Экономика и финансы » Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия » Управление денежными потоками на предприятии

Управление денежными потоками на предприятии

Страница 2

Таким образом, центральным моментом в расчете времени обращения денежных средств является продолжительность финансового цикла.

Финансовый цикл - интервал времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар. Расчет ПФЦ позволяет указать пути ускорения оборачиваемости денежных средств путем оценивания влияния показателей, используемых при определении ПФЦ.

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Цель анализа – выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия.

Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами [10,с.40]. Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования [5,с.98]. В таблице 1 приведены основные направления притока и оттока денежных средств.

Таблица 1 – Основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности

Приток

Отток

1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг.

2. Получение авансов от покупателей и заказчиков.

3. Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных п/о лицам).

1. Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков.

2. Выплата заработной платы.

3. Отчисления в соцстрах и внебюджетные фонды.

4. Расчеты с бюджетом по налогам.

5. Уплата процентов по кредиту.

6. Авансы выданные

Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли (таб. 2).

Таблица 2 – Основные направления притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности

Приток

Отток

1. Выручка от реализации активов долгосрочного использования.

2. Дивиденды и проценты от долгосрочных финансовых вложений

3. Возврат других финансовых вложений

1. Приобретение имущества долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы).

2. Капитальные вложения

3. Долгосрочные финансовые вложения

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования [6,с.98]. Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Финансовая аналитика:

Функции финансов
Если говорить о финансах в целом, то, видимо, следует считать, что они выполняют две основных функции: распределительную и контрольную. Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, но и функцию формировани ...

Недостатки и необходимость дотирования в условиях рыночной экономики
Государство всегда сталкивается с необходимостью решать две взаимоисключающие задачи: с одной стороны, значительно увеличить поступление налогов в бюджеты всех уровней, с другой стороны, резко уменьшить бремя на налогоплательщиков. Перспективным, на мой взгляд, является изменение структуры налогово ...

Анализ моделей формирования портфеля ценных бумаг
Рассмотрим математическую постановку задачи оптимизации портфеля ценных бумаг, а именно минимизации риска портфеля при заданном уровне его доходности. Предположим, что инвестор располагает информацией, отражающей динамику курсов по акциям трех ведущих эмитентов ОАО «Лукойл», ОАО «Роснефть» и ОАО «С ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru