Экономика и финансы » Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия » Оптимизация уровня денежных средств

Оптимизация уровня денежных средств

Страница 4

В случае ООО «Конди» коэффициент оборачиваемости составил 6,14 (49821:8111). Следовательно, данные оборотные средства совершили 6,14 оборота за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 6,14 руб. реализованной продукции. Коэффициент загрузки оборотных средств - это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции. Исчисляется по формуле: Кз = Со:Т, где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств. Исходя из приведенных выше данных по ООО «Конди» коэффициент загрузки составил 0,16 (8111:49821). Следовательно, на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,16 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств.

Таким образом, управление потоком денежных средств заключается в оптимизации величины денежных средств, находящихся на счетах предприятия, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, оптимизации величины текущих платежных средств. Задачей также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Только в этом случае денежные активы превращаются в их потоки. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. Цель управления потоком денежных средств делится на несколько составляющих:

а) максимизацию положительного денежного потока (их притока, что в свою очередь предполагает рост объема или скорости поступления);

б) минимизацию отрицательного потока (путем уменьшения объема или замедления скорости оттока);

в) максимизацию сальдо между ними (вышеописанными методами) в текущей деятельности с последующей оптимизацией среднего остатка денежных средств за определенный период времени;

г) оперативное использование остатка денежных средств;

д) увеличение отдачи от вложенных денежных средств (капитализацию прибыли, снижение финансовых рисков, дисконтирование капитала).

Реализация каждой из этих задач специфична и осуществляется в процессе управления составными элементами капитала. Одной из главных задач является максимизация положительных потоков. Она реализуется в ходе осуществления основной деятельности предприятия. Здесь находятся основные притоки денежных потоков (как и их оттоки) и формируется их сальдо. Качество управления потоком денежных средств будет характеризовать отчет о движении денежных средств (форма № 4).

Нормальным в управлении денежным потоком считается равенство доходов и расходов хозяйствующего субъекта либо некоторое превышение доходов над расходами. Сложность управления денежными активами состоит в том, что их кругооборот может совпадать, а может и не совпадать с операционным циклом предприятия. Необходимо добиваться синхронизации денежных потоков с движением товаропотоков. Превышение отрицательных финансовых потоков над положительными материальными потоками нередко приводит к убыткам, а отрицательных материальных потоков над положительными финансовыми потоками к росту дебиторской задолженности. В обоих случаях это нежелательно и требует синхронизации потоков (поставки продукции с предоплатой, авансовые платежи, поставка и платеж «день в день», поставка с последующей оплатой и прочее). Во всех случаях необходимо найти оптимальный вариант управления и пути верной оценки перспективных потоков.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8

Финансовая аналитика:

Государственное регулирование инвестиционной деятельности
Регулирование инвестиционной сферы осуществляется государством с помощью комплекса правовых, экономических и административно-управленческих мер в интересах формирования в стране благоприятного инвестиционного климата, обеспечения экономически выгодных условий для осуществления инвестиционной деятел ...

Технологии проведения операций ипотечного кредитования
Процесс предоставления ипотечного кредита состоит из шести основных этапов. Этап 1. Предварительная квалификация клиентов и оформление заявления на кредит. Этап 2. Сбор и подтверждение информации. Этап 3. Проведение оценки вероятности погашения кредита потенциальным заемщиком (андеррайтинг заемщика ...

Чек
Чек служит важнейшим платежным средством. В чеке выражена односторонняя обязанность чекодателя оплатить чек, если плательщик отказался от оплаты. Расчеты с помощью чека основаны на Положении о чеках и утвержденных Центробанком России 15 января 1992 г. Правилах расчетов чеками на территории Российск ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru