Управление денежными потоками » Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Страница 13

Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) (19)

Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2005г.=0,355

Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2006г.=0,382

Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2007г.=0,331

Уровень перманентного капитала (20)

Уровень перманентного капитала 2005г.=0,355

Уровень перманентного капитала 2006г.=0,523

Уровень перманентного капитала 2007г.=0,484

Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия (21)

Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2005г.=0,645

Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2006г.=0,477

Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2007г.=0,516

Доля банковских заимствований в валюте баланса (22)

Доля банковских заимствований в валюте баланса 2005г.=0,075

Доля банковских заимствований в валюте баланса 2006г.=0,143

Доля банковских заимствований в валюте баланса 2007г.=0,153

Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Оптимальное значение этого коэффициента – 0,5. Это означает, что сумма собственных средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. На анализируемом предприятии этот коэффициент имеет понижательную тенденцию с 35,5% в 2005 году до 33,1% в 2007 году, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

Уровень перманентного капитала показывает какую долю устойчивые пассивы занимают в валюте баланса. На анализируемом предприятии уровень перманентного капитала увеличивается с 35,5% в 2005 году до 48,4% в 2007 году, что с одной стороны, характеризует предприятие как финансово устойчивое, а с другой стороны – увеличивает издержки по обслуживанию долга (процентные выплаты по долгосрочным кредитам, дивиденды).

Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия равна 64,5% в 2005 году и 51,6% в 2007 году. Данное снижение является положительным, т.к. у предприятия сокращаются краткосрочные обязательства.

Доля банковских заимствований в валюте баланса увеличивается с 7,5% в 2005 году до 15,3% в 2007 году, что говорит о большей зависимости предприятия от внешних заимствований.

Таблица 15

Оценка рыночной устойчивости предприятия

Наименование

Алгоритм расчета

Значение финансовых коэффициентов

Норм. знач.

числитель, тыс.руб.

знаменатель, тыс.руб.

2005г.

2006г.

2007г.

2005г.

2006г.

2007г.

2005г.

2006г.

2007г.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Коэф. фин. зависимости («финансовый рычаг предприятия»)

Финансовые ресурсы

П700

Собственный капитал

П490

2,825

2,630

3,020

К≤2,0

67305

72110

76281

23824

27416

25259

Коэф. фин. напряженности

Привлеченные финансовые источники (П590+П690)

Капитал и резервы

П490

1,825

1,630

2,019

К≤1,0

43481

44694

51022

23824

27416

25259

Коэф. фин. нагрузки на рубль собственного капитала («плечо фин. рычага»)

Банковские кредиты и займы

(П590+П610)

Собственный капитал

П490

0,213

0,377

0,462

5070

10328

11661

23824

27416

25259

Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований

Займы и кредиты (долгосрочные)

П590

Кредиты и займы (краткосрочные) П610

0,013

2064,6

5829,5

63

10323

11659

5007

5

2

Страницы: 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Финансовая аналитика:

Методы оценки денежных потоков в условиях инфляции
В процессе управления денежными потоками необходимо считаться с фактором инфляции. Влияние инфляции сказывается на многих аспектах формирования денежных потоков предприятия. Концепция учета влияния фактора инфляции в управлении денежными потоками предприятия заключается в необходимости реального от ...

Критерии оценки рентабельности и платежеспособности
Особое значение при анализе финансового состояния фирмы имеют показатели рентабельности и платежеспособности, предназначенные для наиболее полной и объективной оценки результатов производственной деятельности по таким важным вопросам как: · степень компетентности руководства по текущему и долгосроч ...

Функции финансов
Если говорить о финансах в целом, то, видимо, следует считать, что они выполняют две основных функции: распределительную и контрольную. Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, но и функцию формировани ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru