Управление денежными потоками » Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Страница 16

Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить способность предприятия выполнить краткосрочные обязательства за счет мобилизации дебиторских задолженностей, не полагаясь на реализацию накопленных запасов. Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. Нормативное значение этого коэффициента равно 1. На анализируемом предприятии значение этого показателя имеет тенденцию роста с 0,815 в 2005 году до 1,082 в 2007 году.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средства предприятия суммы его краткосрочных обязательств.

Применительно к российской отчетности при оценке вероятности ухудшения финансового состояния предприятия часто требуется уточнить, все ли составляющие текущих активов действительно можно превратить в денежные средства, обеспечив их быстрое погашение. Например, из текущих обязательств принято вычитать дебиторскую задолженность сроком погашения свыше года. В зависимости от конкретной ситуации числитель может быть уменьшен на величину незавершенного производства, налогов на добавленную стоимость, не подлежащих реализации прочих запасов. К краткосрочным обязательствам, как правило, не относят доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Нормативное значение равно 2. На анализируемом предприятии значение этого коэффициента увеличилось с 1,166 в 2005 году до 1,454 в 2007 году, но тем не менее значение данного показателя ниже нормативного значения.

Коэффициент «критической оценки» («лакмусовая бумажка») позволяет убедиться, насколько предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства, осуществить свою производственно – хозяйственную деятельность, а так же показывает, в какой мере каждый рубль краткосрочных обязательств погашается оборотными средствами без производственных запасов. Анализируемое предприятие способно погасить свои долговые обязательства оборотными средствами без производственных запасов на протяжении всего анализируемого периода. Так, в 2005 году данный показатель составлял 1,041; в 2004 году 1,417 и в 2007 году 1,345.

Таблица 17

Оценка состояния задолженностей предприятия

Наименование

Алгоритм расчета

Абсолютное значение финансовых коэффициентов

числитель, тыс.руб.

знаменатель, тыс.руб.

2005г.

2006г.

2007г.

2005г.

2006г.

2007г.

2005г.

2006г.

2007г.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей

Дебиторские задолженности

(А230+А240)

Кредиторская задолженность

П620

0,899

1,056

1,049

34550

36277

41825

38411

34366

39361

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов

Чистый коммерческий кредит

[П620 – (А230+А240)]

Текущие активы без задолженностей дебиторов

[А290 – (А230+А240)]

0,240

-0,120

-0,155

3861

-1912

-2464

16086

15984

15934

Риск дебиторской задолженности

Дебиторские задолженности

(А230+А240)

Активы предприятия

А300

0,513

0,503

0,548

34550

36277

41825

67305

72110

76281

Риск кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность П620

Денежный капитал

П700

0,570

0,477

0,516

38411

34366

39361

67305

72110

76281

Страницы: 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

Финансовая аналитика:

Нормативно-правовое регулирование оценки финансового состояния предприятия
Для оценки финансового состояния предприятия были изучены нормативно-правовые основы, которые регламентируют и раскрывают сущность данной темы. 16 июля 1999 года во втором слушании парламент Украины принял Закон Украины "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине"[1]. Закон в ...

Платежная система. Элементы платежной системы Республики Беларусь
В современной экономике по инициативе участников экономического процесса ежедневно заключается множество сделок по приобретению товаров и услуг, включая финансовые инструменты. Возникающие при этом денежные обязательства выполняются либо с помощью денег, находящихся в обращении, либо путем перевода ...

Оптимизация уровня денежных средств
Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборот ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru