Управление денежными потоками » Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Страница 17

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей (31)

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2005г.= 0,899

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2006г.= 1,056

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2007г.= 1,049

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов (32)

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2005г.= 0,240

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2006г. = -0,120

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2007г. = -0,155

Риск дебиторской задолженности (33)

Риск дебиторской задолженности 2005г. = 0,513

Риск дебиторской задолженности 2006г. = 0,503

Риск дебиторской задолженности 2007г. = 0,548

Риск кредиторской задолженности (34)

Риск кредиторской задолженности 2005г. = 0,570

Риск кредиторской задолженности 2006г. = 0,477

Риск кредиторской задолженности 2007г. = 0,516

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить за счет дебиторской задолженности. ЗАО «Увельский агропромснаб» в 2005 году могло погасить 89,9% кредиторской задолженности за счет дебиторской, а в 2007 году 104,9%.

Таким образом, анализируемому предприятию можно дать оценку хорошей платежеспособности.

Риск дебиторской задолженности показывает, какую долю дебиторская задолженность занимает в активе предприятия. На нашем предприятии дебиторская задолженность занимает 51,3; 50,3 и 54,8% в 2005, 2006 и 2007 годах соответственно. В динамике видна тенденция к увеличению, то есть увеличивается риск невозврата, непогашения задолженности.

Риск кредиторской задолженности показывает, какую долю кредиторская задолженность занимает в денежном капитале. На нашем предприятии кредиторская задолженность занимает 51,6% в 2007 году. В динамике наблюдается тенденция к сокращению, что свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.

В табл. 18 и 19 определяются циклы движения оборотных (денежных) средств.

По оборачиваемости дебиторских задолженностей определяют, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. В течение 2005 года дебиторская задолженность совершала 2 оборота, а в 2007 году 3 оборота. Чем выше этот уровень, тем быстрее предприятие получает денежные средства.

«Дни дебиторов» показывают, что один оборот дебиторской задолженности длится в 2005 году 212 дней, в 2007 году 124 дня.

Политика управления дебиторской задолженностью является частью общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Оборачиваемость кредиторских задолженностей показывает, что кредиторская задолженность оборачивается 1,6 раз в 2005 году и 3,2 раза в 2007 году. Длительность одного оборота сократилась с 225 дней в 2005году до 113 дней в 2005 году.

Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что у предприятия сокращаются и «дни дебиторов», и «дни кредиторов», но на протяжении всего анализируемого периода предприятие медленнее получало денежные средства от дебиторов, чем ему приходилось платить по своим обязательствам.

Страницы: 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

Финансовая аналитика:

Сущность и органы управления финансами
Процесс перераспределения финансовых ресурсов между различными субъектами финансовой системы и внутри них всегда направлен на достижение определенных целей, поэтому он не может осуществляться стихийно и соответственно предполагает организацию некоторой схемы управления. Существуют разные определени ...

Проблемы и направления повышения кредитоспособности
Исходя из проведенного анализа кредитоспособности СПК «Колхоз Восход» можно обозначить такие проблемы как: - Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Вследствие этого снижается ликвидность баланса; - Коэффициент абсолютной ликвидности за каждый и ...

Методы оценки денежных потоков в условиях инфляции
В процессе управления денежными потоками необходимо считаться с фактором инфляции. Влияние инфляции сказывается на многих аспектах формирования денежных потоков предприятия. Концепция учета влияния фактора инфляции в управлении денежными потоками предприятия заключается в необходимости реального от ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru