Управление денежными потоками » Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Страница 17

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей (31)

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2005г.= 0,899

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2006г.= 1,056

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2007г.= 1,049

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов (32)

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2005г.= 0,240

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2006г. = -0,120

Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2007г. = -0,155

Риск дебиторской задолженности (33)

Риск дебиторской задолженности 2005г. = 0,513

Риск дебиторской задолженности 2006г. = 0,503

Риск дебиторской задолженности 2007г. = 0,548

Риск кредиторской задолженности (34)

Риск кредиторской задолженности 2005г. = 0,570

Риск кредиторской задолженности 2006г. = 0,477

Риск кредиторской задолженности 2007г. = 0,516

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить за счет дебиторской задолженности. ЗАО «Увельский агропромснаб» в 2005 году могло погасить 89,9% кредиторской задолженности за счет дебиторской, а в 2007 году 104,9%.

Таким образом, анализируемому предприятию можно дать оценку хорошей платежеспособности.

Риск дебиторской задолженности показывает, какую долю дебиторская задолженность занимает в активе предприятия. На нашем предприятии дебиторская задолженность занимает 51,3; 50,3 и 54,8% в 2005, 2006 и 2007 годах соответственно. В динамике видна тенденция к увеличению, то есть увеличивается риск невозврата, непогашения задолженности.

Риск кредиторской задолженности показывает, какую долю кредиторская задолженность занимает в денежном капитале. На нашем предприятии кредиторская задолженность занимает 51,6% в 2007 году. В динамике наблюдается тенденция к сокращению, что свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.

В табл. 18 и 19 определяются циклы движения оборотных (денежных) средств.

По оборачиваемости дебиторских задолженностей определяют, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. В течение 2005 года дебиторская задолженность совершала 2 оборота, а в 2007 году 3 оборота. Чем выше этот уровень, тем быстрее предприятие получает денежные средства.

«Дни дебиторов» показывают, что один оборот дебиторской задолженности длится в 2005 году 212 дней, в 2007 году 124 дня.

Политика управления дебиторской задолженностью является частью общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Оборачиваемость кредиторских задолженностей показывает, что кредиторская задолженность оборачивается 1,6 раз в 2005 году и 3,2 раза в 2007 году. Длительность одного оборота сократилась с 225 дней в 2005году до 113 дней в 2005 году.

Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что у предприятия сокращаются и «дни дебиторов», и «дни кредиторов», но на протяжении всего анализируемого периода предприятие медленнее получало денежные средства от дебиторов, чем ему приходилось платить по своим обязательствам.

Страницы: 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

Финансовая аналитика:

Понятие страховой организации
Страховая организация - это различного рода страховые предприятия, страховые компании, акционерные страховые общества, региональные и межрегиональные финансовые группы, совместные российско-зарубежные перестраховочные объединения, товарищества, частные фирмы, государственные страховые компании и др ...

Механизмы функционирования финансового рынка
Привлечение собственного капитала осуществляется предприятием путем эмиссии обыкновенных и привилегированных акций. Строго говоря, привилегированные акции являются в определенной степени гибридным инструментом, так как права, предоставляемые их держателям, во многом аналогичны правам кредиторов: об ...

Управление денежными потоками на предприятии
Для обеспечения финансовой независимости предприятие должно иметь достаточное количество собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы предприятие работало прибыльно. Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагиро ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru