Управление денежными потоками » Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Страница 19

Таблица 20

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия

Период

2005

год

2006

год

2007

год

1

2

3

4

Текущие финансовые потребности (±)

ТФП = [(А290 – А260) – П620]

+11409

+17315

+23128

Собственные оборотные средства (±)

СОС = [(П490+П590) – А190]

+7218

+17890

+17856

Денежные средства (±)

ДС = СОС – ТФП

-4191

+575

-5272

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия предполагает взаимосвязь трех категорий, табл. 20.

1. текущие финансовые потребности (ТФП);

2. собственные оборотные средства (СОС);

3. денежные средства (ДС).

Собственные оборотные средства – это часть текущих (оборотных) активов, покрытая постоянными пассивами (собственными средствами и долгосрочными обязательствами).

На ЗАО «Увельский агропромснаб» на протяжении всего анализируемого периода СОС > 0, т.е. предприятие генерирует больше постоянных ресурсов, чем ему необходимо для финансирования постоянных активов. Это позволяет ему быть финансово устойчивым. Предприятие снижает финансовую зависимость от внешних краткосрочных заимствований.

Текущие финансовые потребности – это разница между неденежными текущими активами и кредиторской задолженностью. На протяжении всего анализируемого периода ТФП > 0, т.е. у предприятия существует потребность в дополнительном внешнем финансировании. ЗАО «Увельский агропромснаб» накапливает такие не денежные оборотные средства (запасы дебиторские задолженности), которые не покрываются кредиторской задолженностью. Предприятию придется привлекать на платной основе краткосрочные займы и кредиты.

Денежные средства (ДС) – это потребность в краткосрочных заимствованиях, поскольку оставшаяся часть оборотных средств покрывается кредиторской задолженностью, собственными средствами и долгосрочными кредитами.

Денежные средства являются регулятором равновесия между СОС и ТФП. Для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительный период и выявлять направленность главных структурных изменений. Управление денежной наличностью сводится в конечном итоге к регулированию величины СОС и ТФП. А СОС и ТФП зависят не только от тактики, но и от стратегии управления финансами предприятия.

Проанализировав комплексное управление текущими активами и текущими пассивами выявлено, что в 2005 году у предприятия наблюдался дефицит денежных средств в размере 4191 тыс. руб., а в 2007 году этот дефицит составил 5272 тыс. руб., то есть для финансирования не денежных текущих активов предприятию необходимо привлекать краткосрочные заимствования, так как кредиторской задолженности не хватает.

Страницы: 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Финансовая аналитика:

Деньги, как средство обращения
Деньги как средство обращения выполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярн ...

Инвестиции в основной капитал
Самарская область - один из наиболее инвестиционно привлекательных субъектов РФ. Это обусловлено сочетанием целого ряда факторов: выгодное географическое положение, системный характер промышленного комплекса, высокий научно-технологический потенциал, развитая рыночная инфраструктура, наличие высоко ...

Объект налогообложения
В 2006 г. объектом налогообложения акцизами алкогольной продукции признаются следующие операции: - реализация на территории Российской Федерации лицами произведенной ими алкогольной продукции; - продажа лицами переданной им на основании приговоров или решений судов, арбитражных судов или других упо ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru