Управление денежными потоками » Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Страница 19

Таблица 20

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия

Период

2005

год

2006

год

2007

год

1

2

3

4

Текущие финансовые потребности (±)

ТФП = [(А290 – А260) – П620]

+11409

+17315

+23128

Собственные оборотные средства (±)

СОС = [(П490+П590) – А190]

+7218

+17890

+17856

Денежные средства (±)

ДС = СОС – ТФП

-4191

+575

-5272

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия предполагает взаимосвязь трех категорий, табл. 20.

1. текущие финансовые потребности (ТФП);

2. собственные оборотные средства (СОС);

3. денежные средства (ДС).

Собственные оборотные средства – это часть текущих (оборотных) активов, покрытая постоянными пассивами (собственными средствами и долгосрочными обязательствами).

На ЗАО «Увельский агропромснаб» на протяжении всего анализируемого периода СОС > 0, т.е. предприятие генерирует больше постоянных ресурсов, чем ему необходимо для финансирования постоянных активов. Это позволяет ему быть финансово устойчивым. Предприятие снижает финансовую зависимость от внешних краткосрочных заимствований.

Текущие финансовые потребности – это разница между неденежными текущими активами и кредиторской задолженностью. На протяжении всего анализируемого периода ТФП > 0, т.е. у предприятия существует потребность в дополнительном внешнем финансировании. ЗАО «Увельский агропромснаб» накапливает такие не денежные оборотные средства (запасы дебиторские задолженности), которые не покрываются кредиторской задолженностью. Предприятию придется привлекать на платной основе краткосрочные займы и кредиты.

Денежные средства (ДС) – это потребность в краткосрочных заимствованиях, поскольку оставшаяся часть оборотных средств покрывается кредиторской задолженностью, собственными средствами и долгосрочными кредитами.

Денежные средства являются регулятором равновесия между СОС и ТФП. Для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительный период и выявлять направленность главных структурных изменений. Управление денежной наличностью сводится в конечном итоге к регулированию величины СОС и ТФП. А СОС и ТФП зависят не только от тактики, но и от стратегии управления финансами предприятия.

Проанализировав комплексное управление текущими активами и текущими пассивами выявлено, что в 2005 году у предприятия наблюдался дефицит денежных средств в размере 4191 тыс. руб., а в 2007 году этот дефицит составил 5272 тыс. руб., то есть для финансирования не денежных текущих активов предприятию необходимо привлекать краткосрочные заимствования, так как кредиторской задолженности не хватает.

Страницы: 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Финансовая аналитика:

Система финансовых бюджетов предприятий, этапы и методики их разработки
Бюджет — это смета доходов и расходов фирмы. Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Механизм бюджетного планирования доходов и расходов целесообразно внедрять для обеспечения экономии денежных средств, большей оперативнос ...

Общая характеристика налоговой системы Российской Федерации
Для того чтобы охарактеризовать налоговую систему Российской Федерации необходимо исследовать теоретические основы ее создания и построения, а так же принципы и основные функции. Налоговая система – система экономико-правовых отношений между государством и хозяйствующими субъектами, возникающих по ...

Финансовые риски – сущность, понятие
При осуществлении своей деятельности предприятие ставит определенные цели – получить определенные доходы при заданном уровне расходов, следовательно, оно планирует свою деятельность. Но, выбирая ту или иную стратегию развития, предприятие может потерять свои средства, то есть получить сумму, меньшу ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru