Управление денежными потоками » Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Страница 3

При анализе бухгалтерского баланса было выявлено, что валюта баланса имеет повышательную тенденцию, этим самым достигается рост имущественного потенциала предприятия, обеспечивающего увеличение его финансовых результатов. Так, в 2005 году валюта баланса составляла 67305 тыс. руб., а в 2007 году увеличилась до 76281 тыс. руб. (см. рис. 3).

Рис.3 Динамика валюты баланса предприятия

Наибольшую долю в активах предприятия в 2005-2007 гг. занимают оборотные активы, и их доля в среднем составляет 74%.

Наибольший удельный вес в структуре актива на протяжении всего анализируемого периода занимает дебиторская задолженность, и ее доля составляет 54,8% в 2007 году.

Положительным моментом является то, что вся дебиторская задолженность носит краткосрочный характер, достигается паритет дебиторской задолженности с кредиторской задолженностью, и при незначительном превышении дебиторской задолженности над кредиторской, свидетельствует о способности предприятия при ее мобилизации полностью выполнить обязательства перед кредиторами.

Денежные средства в структуре баланса не значительны и в 2007 году их доля составляет 1%.

Основные средства увеличиваются в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 986 тыс. руб., что свидетельствует о приобретении нового оборудования, которое позволяет производить более качественную продукцию с наименьшими затратами.

В пассиве баланса наблюдается значительный рост долгосрочных обязательств в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 11596 тыс. руб., что увеличивает долю перманентного капитала, но при этом возрастают финансовые издержки по обслуживанию долга (сумма банковских процентов). Увеличение долгосрочных кредитов обусловлено тем, что предприятие начинает строительство дополнительных цехов для более качественной работы.

Краткосрочные займы и кредиты снижаются с 5007 тыс. руб. в 2005г. до 2 тыс. руб. в 2007г., что свидетельствует о независимости предприятия от краткосрочных кредитов.

Кредиторская задолженность увеличивается в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 950 тыс. руб. и доля кредиторской задолженности в структуре пассива баланса занимает 57% и 52% в 2005 и 2007 гг. соответственно, что увеличивает неплатежеспособность предприятия.

В собственных источниках финансирования преобладает нераспределенная прибыль отчетного периода, так в 2007 году ее доля составила 32%.

В табл. 6 представлен индексный анализ балансовых стоимостных показателей, которые характеризуют динамику изменения показателей.

Таблица 6

Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей

№ п/п

Наименование

Код строки

Индексы роста

2005г.

2006г.

2007г.

1

2

3

4

5

6

1.

Основное имущество

А120

1,000

1,112

1,092

Оборотное имущество

А290

1,000

1,313

1,210

2.

Основные средства

А120

1,000

1,112

1,092

Незавершенное строительство

А130

1,000

1,918

2,289

3.

Производственные запасы

А210

1,000

1,035

2,393

Денежные средства и эквиваленты

(А250+

А260)

1,000

1,136

1,327

4.

Собственный капитал

П490

1,000

1,151

1,266

Заемный капитал

(П590+

П690)

1,000

1,424

1,820

5.

Долгосрочные финансовые вложения

А140

1,000

-

-

Краткосрочные финансовые вложения

А250

1,000

18,45

19,0

6.

Дебиторские задолженности

(А230+

А240)

1,000

1,995

0,853

Кредиторские задолженности

П620

1,000

1,151

0,992

7.

Долгосрочные заимствования

П590

1,000

163,857

296,170

Краткосрочные обязательства

П690

1,000

0,800

0,689

8.

Займы и кредиты

П610

1,000

0,001

-

Кредиторские задолженности

П620

1,000

1,151

0,992

Валюта баланса

А300; П700

1,000

1,262

1,493

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8

Финансовая аналитика:

Понятие и виды стоимости капитала
Стоимость капитала — одно из основных понятий финансового менеджмента, дающее возможность оценки предприятия, регулирования и прогнозирования его финансовой деятельности, отражает условия, на которых руководство привлекает капитал для финансирования всех видов деятельности предприятия. Следует разл ...

Порядок утверждения бюджета
Составление бюджета, его обсуждение, утверждение, использование средств, рассмотрение итогов бюджетной деятельности – все это представляет собой единый бюджетный процесс. Весь бюджетный процесс регламентируется законом, в котором предусмотрен порядок составления, рассмотрения, утверждения и исполне ...

Казначейская система исполнения бюджета
Наличие казначейской системы позволяет на основе четко определяемых объемов реальных потребностей наиболее рационально проводить оптимизацию бюджетных потоков, снижать вероятность серьезных “прорывов“ в финансировании, делая процесс исполнения бюджета более плавным. Стратегия построения казначейств ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru