Управление денежными потоками » Анализ денежных потоков на предприятии

Анализ денежных потоков на предприятии

Страница 4

Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность – это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская – денежные средства, вовлеченные в оборот предприятия. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.

Как видно из табл. 27, дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Это влияет на длительность оборачиваемости оборотного капитала и у предприятия возникает потребность в дополнительных денежных средствах.

Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет в 2005 году 68,1%, в 2006 году 71,8% и в 2007 году 75,7%. Если к этим расходам добавить расходы на оплату труда (получится 75,1%, 78,6% и 82,8% соответственно в 2005 – 2007гг.), то только выручки от реализации продукции не хватает, чтобы их произвести. Это говорит о затруднительной работе предприятия.

Также можно сказать, что остатки денежных средств нестабильны и изменяются на протяжении всего анализируемого периода.

По данным отчета о движении денежных средств (форма № 4) исследуемая организация получила выручки от реализации продукции меньше, чем в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) на сумму дебиторской задолженности, которая на протяжении всего анализируемого периода составляет в валюте баланса 50%.

Из анализа циклов движения денежных средств видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности выше, чем оборачиваемость дебиторской задолженности, т.е. на протяжении всего анализируемого периода предприятие медленнее получало денежные средства от дебиторов, чем ему приходилось платить по своим обязательствам.

Таким образом, в этом разделе были проанализированы основные показатели движения денежных потоков, которые в следующем разделе будут обобщены для того, чтобы дать комплексную оценку состояния денежных потоков и разработать основные мероприятия для повышения эффективности управления денежными потоками.

Страницы: 1 2 3 4 

Финансовая аналитика:

Характеристика финансового состояния предприятия по данным отчетности
Анализируемое предприятие занимается розничной торговлей непродовольственными товарами, основную долю в которых занимают автомобильные запчасти. Общество с ограниченной ответственностью «ЭТАЛОН» создано в 2011 году. Местонахождение предприятия: Российская Федерация, 195253, г. Санкт-Петербург, пр. ...

Факторы, влияющие на эффективность механизма управления финансами
Значение комплексной классификации факторов, влияющих на эффективность механизма управления финансами, состоит в том, что на ее основе можно моделировать хозяйственную деятельность, осуществлять комплексный поиск внутрихозяйственных резервов с целью повышения эффективности производства. Математичес ...

Показатели характеризующие эффективность механизма управления финансами предприятия
Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм управления финансами представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В струк ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru