Управление денежными потоками » Заключение

Заключение

Страница 1

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

Эффективное управление денежными потоками:

- обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия;

- позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

В рамках освещения теоретических аспектов рассмотрена сущность денежных потоков, дана характеристика внешних и внутренних факторов, представлена информационная база анализа денежных потоков и финансового состояния.

Во второй главе дипломной работы был проведен анализ денежных потоков предприятия ЗАО «Увельский агропромснаб», а также была проведена оценка и диагностика финансового состояния предприятия в целом.

В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Увельский агропромснаб» подтвердил наличие некоторых проблем, которые привели к снижению эффективности его работы. Своевременность его проведения будет способствовать принятию ответственных управленческих решений во время реструктуризации ЗАО «Увельский агропромснаб».

Во-первых, анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Увельский агропромснаб» показал, что на данном предприятии в целом наблюдается рост выручки от продажи товаров. Аналогичная тенденция и по себестоимости, а вот чистая прибыль сокращается на 7,8%.

Во-вторых, анализ ликвидности показал, что баланс предприятия абсолютно ликвидным не является, т.к. наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные пассивы лишь на 1%.

В-третьих, положение с платежеспособностью ЗАО «Увельский агропромснаб» должно оставаться в поле зрения руководства общества. Коэффициент абсолютной ликвидности далек от нормативных значений платежеспособности. На ЗАО «Увельский агропромснаб» коэффициенты ликвидности в 2007г. составили:

- по абсолютной ликвидности (денежному покрытию) – 0,020;

- по быстрой ликвидности (финансовому покрытию) – 1,082;

- по общей (текущей) ликвидности – 1,454.

В-четвертых, финансовое положение находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости имущества и средств предприятия или деловой активности, поскольку возникающие финансовые трудности связаны не столько с низкой прибыльностью деятельности, сколько с недостатком свободных денежных средств в обороте. В целом показатели деловой активности ЗАО «Увельский агропромснаб» оцениваются как удовлетворительные, обеспечивающие его производственно-коммерческую деятельность в предстоящем году.

Потребность предприятия в оборотных средствах непосредственно зависит от длительности циклов движения денежных средств. Продолжительность операционного цикла в 2007г. уменьшилась на 151 день, ее минимизация равноценна уменьшению потребности предприятия в оборотных средствах. Также сократились дни дебиторов на 88 дня, что оценивается положительно для предприятия, покупатели стали рассчитываться быстрее по своим обязательствам. Но также сократились дни кредиторов на 112 дней, что наоборот является негативным для данного предприятия, т.к. предприятию приходится платить по своим обязательствам чаше, чем с ним рассчитываются покупатели.

В-пятых, показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Показатели рентабельности объединяются в две группы. Первая группа формируется на основе уровней рентабельности по показателям прибыли, вторая группа формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств. Согласно расчетным данным, показатели рентабельности к концу 2007г. сокращается по сравнению с 2005г. Экономическая рентабельность в 2005г. составляла 28,3% в конце 2007 года 36,8%, наблюдается улучшение эффективности использования инвестированного капитала. Финансовая рентабельность в 2005 и 2007 годах составляла 27,0% и 23,5% соответственно, т.е. отдача от использования собственных ресурсов ухудшилась.

Страницы: 1 2

Финансовая аналитика:

Сущность и значение налоговой политики
Налоговая политика – комплекс правовых действий органов власти и управления, определяющий целенаправленное применение налоговых законов. Это также правовые нормы осуществления налоговой техники при регулировании, планировании и контроле государственных доходов. Налоговая политика является частью фи ...

Расходы государственного бюджета на финансирование бюджетных учреждений
В 2008-2010 годах финансирование образования будет происходить под влиянием изменений в структуре учащихся и с учетом завершения, начиная с 2009 года, приоритетного национального проекта «Образование» [11. C.25]. Распределяемые средства позволяют реализовывать меры по обеспечению государственных га ...

Понятие и виды государственного долга
Государственный кредит и государственный долг являются взаимосвязанными и взаимозависимыми явлениями, т.к. образование государственного долга является экономико-правовым следствием государственных кредитных отношений. Под государственным долгом понимается совокупность долговых обязательств страны. ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru