Управление денежными потоками » Заключение

Заключение

Страница 1

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

Эффективное управление денежными потоками:

- обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия;

- позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

В рамках освещения теоретических аспектов рассмотрена сущность денежных потоков, дана характеристика внешних и внутренних факторов, представлена информационная база анализа денежных потоков и финансового состояния.

Во второй главе дипломной работы был проведен анализ денежных потоков предприятия ЗАО «Увельский агропромснаб», а также была проведена оценка и диагностика финансового состояния предприятия в целом.

В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Увельский агропромснаб» подтвердил наличие некоторых проблем, которые привели к снижению эффективности его работы. Своевременность его проведения будет способствовать принятию ответственных управленческих решений во время реструктуризации ЗАО «Увельский агропромснаб».

Во-первых, анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Увельский агропромснаб» показал, что на данном предприятии в целом наблюдается рост выручки от продажи товаров. Аналогичная тенденция и по себестоимости, а вот чистая прибыль сокращается на 7,8%.

Во-вторых, анализ ликвидности показал, что баланс предприятия абсолютно ликвидным не является, т.к. наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные пассивы лишь на 1%.

В-третьих, положение с платежеспособностью ЗАО «Увельский агропромснаб» должно оставаться в поле зрения руководства общества. Коэффициент абсолютной ликвидности далек от нормативных значений платежеспособности. На ЗАО «Увельский агропромснаб» коэффициенты ликвидности в 2007г. составили:

- по абсолютной ликвидности (денежному покрытию) – 0,020;

- по быстрой ликвидности (финансовому покрытию) – 1,082;

- по общей (текущей) ликвидности – 1,454.

В-четвертых, финансовое положение находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости имущества и средств предприятия или деловой активности, поскольку возникающие финансовые трудности связаны не столько с низкой прибыльностью деятельности, сколько с недостатком свободных денежных средств в обороте. В целом показатели деловой активности ЗАО «Увельский агропромснаб» оцениваются как удовлетворительные, обеспечивающие его производственно-коммерческую деятельность в предстоящем году.

Потребность предприятия в оборотных средствах непосредственно зависит от длительности циклов движения денежных средств. Продолжительность операционного цикла в 2007г. уменьшилась на 151 день, ее минимизация равноценна уменьшению потребности предприятия в оборотных средствах. Также сократились дни дебиторов на 88 дня, что оценивается положительно для предприятия, покупатели стали рассчитываться быстрее по своим обязательствам. Но также сократились дни кредиторов на 112 дней, что наоборот является негативным для данного предприятия, т.к. предприятию приходится платить по своим обязательствам чаше, чем с ним рассчитываются покупатели.

В-пятых, показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Показатели рентабельности объединяются в две группы. Первая группа формируется на основе уровней рентабельности по показателям прибыли, вторая группа формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств. Согласно расчетным данным, показатели рентабельности к концу 2007г. сокращается по сравнению с 2005г. Экономическая рентабельность в 2005г. составляла 28,3% в конце 2007 года 36,8%, наблюдается улучшение эффективности использования инвестированного капитала. Финансовая рентабельность в 2005 и 2007 годах составляла 27,0% и 23,5% соответственно, т.е. отдача от использования собственных ресурсов ухудшилась.

Страницы: 1 2

Финансовая аналитика:

Организация финансовой деятельности и финансов страховой компании
Финансовая деятельность - неотъемлемая часть деятельности страховых организаций, заключающаяся в выпуске акций и повторном приобретении ранее выпущенных акций, а также выплате дивидендов акционерам. Сюда также входит финансирование за счет займов и погашение задолженностей. Приток поступлений от фи ...

Характеристика порога рентабельности, запас финансовой прочности
Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в ст ...

Методы оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия
Особенностью оценки эффективности инвестиций, вкладываемых в проекты в условиях рыночной экономики, является большая степень неопределенности и непостоянства применительно к перспективным результатам из – за частых и достаточно быстрых изменений в целях, стоимости, технологии и конкуренции. В нынеш ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru