Экономика и финансы » Основные направления совершенствования механизмов управления финансами » Факторы, влияющие на эффективность механизма управления финансами

Факторы, влияющие на эффективность механизма управления финансами

Страница 3

ср. год. ДАо = ПОод/КОда , (2)

где ср. год. ДАо— планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

ПООД — планируемый обьем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;

КОДА — количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности (коэффициента вариации) поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года. Для расчета планируемой суммы страхового остатка денежных активов используется следующая формула:

ДА с= ДАо ×КВПДС , (3)

Где ДАс – планируема сумма страхового остатка денежных активов предприятия;

ДАо — плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

КВпдс — коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.

Потребность в инвестиционной (спекулятивной) остатке денежных активов планируется исходя из финансовых возможностей предприятия только после того, как полностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов. Так как эта часть денежных активов не теряет своей стоимости в процессе хранения (при формировании эффективного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций), их сумма верхним пределом не ограничивается.

Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных их видах:

ДА = ДАо+ДАс+ДАи , (4)

где ДА — средняя сумма денежных активов в составе оборотного капитала предприятия в плановом периоде;

ДАо — средняя сумма операционного остатка денежных активов в плановом периоде;

ДАс— средняя сумма страхового остатка денежных активов в плановом периоде;

ДАи — средняя сумма инвестиционного остатка денежных активов в плановом периоде.

Отсюда находим потребность в инвестиционной (спекулятивной) остатке денежных активов

ДАи = ДА – ДАо – ДАс , (5)

Рассчитаю величину ДАи ОАО "Электроприбор" инвестируем в краткосрочные финансовые вложения, а именно размещаем на кракосрочном банковском депозите Акционерного коммерческого Сберегательного банка "Особый вклад Сбербанка России" под 3,75 % годовых. Особенность данного вклада заключается в том, что в течение 30 календарных дней с момента совершения вклада вы можете увеличить размер неснижаемого остатка.

Оставшиеся свободные денежные средства будут размещены в форме долгосрочных финансовых вложений. А именно, сформируем инвестиционный портфель из финансовых активов, представленных в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Состав и структура планируемого инвестиционного портфеля долгосрочных финансовых вложений ОАО "Электроприбор"

Активы инвестиционного портфеля

банковский депозит

обыкновенные акции ОАО НК "Лукойл"

обыкновенные акции ОАО "Газпром"

обыкновенные акции

"Сбербанк"

Доля актива в портфеле, %

10%

30%

30%

30%

Рыночная стоимость обыкновенной акции на 1 января 2011 г., в руб

-

1733,40

201,08

106,80

Страницы: 1 2 3 4

Финансовая аналитика:

Условия международного кредита
Предоставление международного кредита предполагает выполнение ряда валютно-финансовых и платежных условий [11, с. 257]. К таким условиям, как правило, относят валюту кредита и валюту платежа, сумму, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков. Валю ...

Совершенствование структуры и механизмов государственного и муниципального финансового контроля
Реформирование системы государственного управления является важнейшим условием ускорения социально-экономического развития страны [18]. Необходимым условием повышения качества управления государственными и муниципальными финансами является функционирование действенной и эффективной системы государс ...

Организация торговой деятельности на территории Российской Федерации
Коренные изменения, произошедшие в российской экономике с начала реформ, тесно связаны с развитием торговли. Именно в торговле России началось возрождение предпринимательства, формирования свободной хозяйственной инициативы, разгосударствление предприятий, их приватизация. Торговля – одна из важней ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru