Экономика и финансы » Основные направления совершенствования механизмов управления финансами » Факторы, влияющие на эффективность механизма управления финансами

Факторы, влияющие на эффективность механизма управления финансами

Страница 3

ср. год. ДАо = ПОод/КОда , (2)

где ср. год. ДАо— планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

ПООД — планируемый обьем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;

КОДА — количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности (коэффициента вариации) поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года. Для расчета планируемой суммы страхового остатка денежных активов используется следующая формула:

ДА с= ДАо ×КВПДС , (3)

Где ДАс – планируема сумма страхового остатка денежных активов предприятия;

ДАо — плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

КВпдс — коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.

Потребность в инвестиционной (спекулятивной) остатке денежных активов планируется исходя из финансовых возможностей предприятия только после того, как полностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов. Так как эта часть денежных активов не теряет своей стоимости в процессе хранения (при формировании эффективного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций), их сумма верхним пределом не ограничивается.

Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных их видах:

ДА = ДАо+ДАс+ДАи , (4)

где ДА — средняя сумма денежных активов в составе оборотного капитала предприятия в плановом периоде;

ДАо — средняя сумма операционного остатка денежных активов в плановом периоде;

ДАс— средняя сумма страхового остатка денежных активов в плановом периоде;

ДАи — средняя сумма инвестиционного остатка денежных активов в плановом периоде.

Отсюда находим потребность в инвестиционной (спекулятивной) остатке денежных активов

ДАи = ДА – ДАо – ДАс , (5)

Рассчитаю величину ДАи ОАО "Электроприбор" инвестируем в краткосрочные финансовые вложения, а именно размещаем на кракосрочном банковском депозите Акционерного коммерческого Сберегательного банка "Особый вклад Сбербанка России" под 3,75 % годовых. Особенность данного вклада заключается в том, что в течение 30 календарных дней с момента совершения вклада вы можете увеличить размер неснижаемого остатка.

Оставшиеся свободные денежные средства будут размещены в форме долгосрочных финансовых вложений. А именно, сформируем инвестиционный портфель из финансовых активов, представленных в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Состав и структура планируемого инвестиционного портфеля долгосрочных финансовых вложений ОАО "Электроприбор"

Активы инвестиционного портфеля

банковский депозит

обыкновенные акции ОАО НК "Лукойл"

обыкновенные акции ОАО "Газпром"

обыкновенные акции

"Сбербанк"

Доля актива в портфеле, %

10%

30%

30%

30%

Рыночная стоимость обыкновенной акции на 1 января 2011 г., в руб

-

1733,40

201,08

106,80

Страницы: 1 2 3 4

Финансовая аналитика:

Содержание основных понятий контроля в организации
Контроль является составной частью управления общественным воспроизводством. Любое общество не может нормально функционировать и развиваться без четко организованной системы контроля за производством и распределением общественного продукта и другими сферами общественной жизни Контроль - это процесс ...

Выводы
Мы определили, что финансовый контроль – это один из элементов управления финансами; особая деятельность по проверке правильности стоимостного распределения валового национального продукта, образования и расходования фондов денежных средств. Финансовый контроль является одним из функциональных элем ...

Оценка изменения благосостояния владельцев фирмы
Основы методического обеспечения для оценки изменения благосостояния владельцев коммерческой фирмы не зависят от формы ее организации, сферы деятельности и объемов реализации производимой продукции (оказания услуг). Наиболее распространенная форма организация предприятий в России — акционерное обще ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru