Экономика и финансы » Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности » Анализ капитала предприятия

Анализ капитала предприятия

Страница 2

Данные таблицы 7 свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 11441 тыс. руб., или на 19,737%. Это обусловлено возрастанием заемных средств на 13394 тыс. руб., или 97,595% и уменьшением собственных средств на 1952 тыс. руб., или на 4,412%.

В части собственных средств нераспределенная прибыль уменьшилась с 33500 тыс. руб. до 31548 тыс. руб., или на 5, 827%.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования снизилась с 76,322% до 60,929%, т.е. на 15,393%. Удельный вес заемного капитала соответственно вырос с 23,678% до 39,071% к концу отчетного периода. Это объясняется быстрыми темпами роста заемных средств (97,595%) и снижением собственных средств (4,412%).

Сокращение размеров собственного капитала, конечно же, отрицательно сказалось на финансовом положении предприятия.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью и прочими краткосрочными обязательствами. В отчетном периоде отмечена тенденция роста заемного капитала практически по всем позициям: долгосрочные обязательства на 759 тыс. руб., или на 94,757%, кредиты и займы на 7220 тыс. руб., или на 169,087%, кредиторская задолженность на 5415 тыс. руб., или на 62,71%. Больший удельный вес в общем объеме средств составляют такие статьи: кредиторская задолженность – 20,243%, или увеличилась на 5,345%, займы и кредиты – 16,555%, или выросли на 9,189%. Рост краткосрочных займов сделал предприятие в большей степени финансово зависимым и ликвидным.

Собственный капитал — или акционерный капитал — равен ее совокупным активам за вычетом совокупных обязательств . Представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью.

Как показатель балансового отчета представляет собой:

- оплаченный акционерный капитал;

- нераспределенную прибыль, заработанную предприятием в результате эффективной деятельности и остающуюся в его распоряжении.

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

- выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

- установить способность организации к сохранению капитала;

- оценить возможность наращивания капитала;

- определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределённой прибылью.

Таблица 8. Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменение

+,-

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс.р.

%

1. Источники собственных средств (капитал и резервы)

44241

100

42289

100

-1952

95,588

2. Внеоборотные активы

22661

100

22469

100

-192

99,153

3. Собственные оборотные средства (СОС) (п.1-п.2)

21580

19820

-1760

91,844

Анализируя данные таблицы 8, следует отметить, что сумма собственных оборотных средств за отчетный период уменьшилась на 1760 тыс. руб., или на 8,156%. Это вызвано снижением источников собственных средств на 1953 тыс. руб. и снижением стоимости внеоборотных активов на 192тыс. руб.

В процессе дальнейшего анализа следует выяснить причины изменения суммы собственных оборотных средств за отчетный период (табл. 9).

Таблица 9. Анализ изменения собственных оборотных средств

Показатель

Значение

на начало периода

на конец периода

Изменение

+, -

тыс. р.

тыс. р.

тыс.р.

%

Источники собственных средств (капитал и резервы), всего В том числе:

44241

42289

-1952

95,588

Уставный капитал

1566

1566

0

100

Добавочный капитал

8768

8768

0

100

Нераспределенная прибыль прошлых лет

33500

31548

-1952

94,173

Резервный капитал

407

407

0

100

Внеоборотные активы, всего В том числе:

22661

22469

-192

99,153

Основные средства

22639

22444

-195

99,139

Долгосрочные финансовые вложения

2

2

0

100

Отложенные налоговые активы

20

23

3

115

Собственные оборотные средства

21580

19820

-1760

91,844

Страницы: 1 2 3

Финансовая аналитика:

Индексная модель У. Шарпа
Индексная модель У. Шарпа упрощает расчеты за счет того, что в ней рассматривается зависимость между доходностью рынка, представленного индексом, и доходностью какого-либо актива. Построим индексную модель У. Шарпа на основе данных, представленных в Приложении Б. Чтобы составить модель сначала необ ...

Виды финансового анализа
По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период. Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оцени ...

Инвестиции в основной капитал. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений
Инвестиции выражают вложение капитала в активы предприятия с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала, полученный в результате инвестирования, должен быть достаточным, чтобы возместить инвестору отказ от использования собственных средств на потребление в текущем периоде, вознагр ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru