Экономика и финансы » Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности » Анализ заемного капитала

Анализ заемного капитала

Страница 1

Заемный капитал - капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий.

Потребность в заемном капитале может возникнуть в результате отклонений от нормального оборота денежных средств и прочих активов по внешним (изменения уровня страхового, валютного рисков, а также риска форс-мажорных обстоятельств, в т.ч. стихийных бедствий) и внутренним (отсутствие достаточного первоначального капитала для осуществления реконструкции, технического перевооружения и / или расширения производства; сбои в производстве, заготовках, снабжении и сбыте продукции в связи с влиянием сезонных факторов) причинам.

Заемный капитал подразделяется на краткосрочный (до одного года) и долгосрочный. Обычно элементы реального основного капитала, а также наименее мобильная часть оборотного капитала (например, страховой запас, часть дебиторской задолженности) финансируются за счет долгосрочного заемного капитала. Остальная часть оборотных активов, величина которой достаточно мобильна и динамична, финансируется за счет краткосрочного заемного капитала.

Заемный капитал есть денежная оценка средств, предоставленных предприятию на долгосрочной основе третьими лицами. В отличие от собственного заемный капитал:

- подлежит возврату, причем условия возврата оговариваются на момент его мобилизации;

- постоянен в том смысле, что с позиции поставщиков капитала номинальная величина основной суммы долга не меняется (если банк предоставил долгосрочный кредит в размере 10 млн. долл., то именно эта сумма и будет возвращена; напротив, вложение аналогичной суммы в акции может с течением времени сопровождаться как доходами, так и потерями).

Формально заемный капитал представлен в пассиве баланса как совокупность долгосрочных обязательств предприятия перед третьими лицами, а его основными компонентами являются долгосрочные кредиты и займы, в том числе облигационные. Заёмные средства обычно классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения (долгосрочные и текущие) и степени обеспеченности (обеспеченные и необеспеченные).

Для анализа заёмного капитала ЗАО «Салют» используем табл. 10.

Таблица 10. Анализ кредиторской задолженности

Вид кредиторской задолженности

Значение

на начало периода

на конец периода

изменение

+,-

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс.р.

%

Кредиторская задолженность, всего В том числе:

8635

100

14050

100

5415

162,71

Перед поставщиками и подрядчиками

4010

46,439

7725

54,982

3715

192,643

Задолженность перед персоналом организации

1079

12,496

2338

16,641

1259

216,682

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

1116

12,924

1656

11,786

540

148,387

Задолженность по налогам и сборам

1774

20,544

1456

10,363

-318

82,074

Прочие кредиторы

657

7,609

875

6,228

218

133,181

По данным табл. 10 можно говорить об общем увеличении кредиторской задолженности на 5415 тыс.р. за анализируемый период. Основными факторами, повлиявшими на рост, стали:

Страницы: 1 2

Финансовая аналитика:

Механизм функционирования налоговой политики
На практике налоговая политика осуществляется через налоговый механизм, который представляет собой совокупность организационно-правовых форм и методов управления налогообложением, включая широкий арсенал различного рода надстроечных инструментов (налоговых ставок, налоговых льгот, способов обложени ...

Анализ кредитоспособности
ОАО «Газпром» – крупнейшая газовая компания в мире. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и других углеводородов. Государство является собственником контрольного пакета акций Газпрома – 50,002%. Газпром видит свою мисси ...

Финансовое планирование на предприятиях промышленности в переходной экономике
Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных систем: 1) перспективное (долгосрочное) финансовое планиро­вание; 2) текущее; 3) оперативное планирование финансовой деятельности. Все системы финансового планирования взаимосвязаны и реализуются в опре­деленной послед ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru