Экономика и финансы » Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности » Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Страница 3

Второе неравенство не выполняется. Быстрореализуемые активы на конец отчетного периода меньше, чем краткосрочных пассивы на 2284 тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Третье неравенство (А3 ≥ П3) выполняется полностью, что позволяет говорить о перспективной ликвидности ЗАО «Салют».

Неравенство четвёртое (А4 ≤ П4) выполняется. Это свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

L1 = ( А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) (10)

С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

L2 = А1 / (П1+П2). (11)

Коэффициент срочной ликвидности (промежуточного покрытия) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности:

L3 = (А1+А2) / (П1+П2). (12)

Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами. Он равен отношению суммы оборотных активов к краткосрочным заемным средствам:

L4 = (А1+А2+А3) / (П1+П2). (13)

В мировой практике оптимальным считается соотношение 2:1, т.е. для обеспечения минимальной гарантии инвестиции на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Смысл данного соотношения состоит в том, чтобы предприятие могло не только полностью ликвидировать все свои краткосрочные долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности.

Коэффициент манёвренности функционирующего капитала (L5):

L5 = А3 / [(А1+А2+А3) – (П1+П2)] (14)

Он показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение в динамике значения данного показателя является положительным моментом.

Доля оборотных средств в активах (L6):

L6 = (А1+А2+А3) / ВБ (15)

Величина этого отношения зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7):

L7 = (П4-А4) / (А1+А2+А3) (16)

Данный показатель характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для его финансовой устойчивости. По норме нижнее значение собственных оборотных средств должно составлять 10% от оборотных активов, т.е. Л7 ≥ 0,1.

Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Страницы: 1 2 3 4

Финансовая аналитика:

Определение потребности в оборотных средствах
Оборотные средства по источнику образования и по режиму их использования делятся на собственные и заемные. Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет уставного капитала и прибыли предприятия путем нормирования, для государственных предприятий - за счет ...

Методы комплексной оценки кредитоспособности предприятий
Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, заним ...

Анализ размещения капитала
При анализе размещения капитала необходима оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов). Необходимо реально оценить динамику всех финансовых коэффициентов. Оценка рыночной устойчивости предприятия представлена четырьмя базовыми коэффициентами. Коэффициента, признающим, что «длинные ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru