Экономика и финансы » Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности » Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости

Страница 2

Анализ финансовой устойчивости показал, что ЗАО «Салют» обладает неустойчивым (предкризисным) финансовым положением, так как соблюдается неравенство:

ЗиЗ >СОС + ДП + КП,

Где СОС – собственные оборотные средства;

ЗиЗ – материальные запасы и затраты;

ДП – долгосрочные пассивы;

КП – краткосрочные пассивы.

Данное соотношение соответствует положению, при котором сумма запасов и затрат превышает общую сумму всех нормальных (обоснованных) источников финансирования. При этом нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных дополнительных источников средств в оборот предприятия (фондов предприятия), превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.

Помимо определения типа финансовой устойчивости используют показатели рыночной устойчивости.

1. Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения собственных и заёмных средств) (U1):

U1 = Долгосрочные обязательства+Краткосрочные обязательства (17)

Собственный капитал

Он указывает сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 р. вложенных в активы собственных средств. Приемлемое значение данного показателя: U1≤ 1,5.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2):

U2 = Собственный капитал-Внеоборотные активы (18)

Оборотные активы

Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников. По нормативу U2 ≥ 0,1.

3. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) (U3):

U3 = Собственный капитал (19)

Валюта баланса

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников. Нормальными считаются значения в пределах от 0,4 до 0,6, но в большинстве развитых стран эти пределы шире – от 0,3 до 0,7.

4. Коэффициент финансирования (U4):

U4 = Собственный капитал (20)

Долгосрочные обязательства+Краткосрочные пассивы

Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств по отношению к части деятельности предприятия, финансируемой за счёт заёмных средств. Нижнее допустимое значение принимается равным 0,7.

5. Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент долгосрочной финансовой независимости) (U5):

U5 = Собственный капитал+Долгосрочные обязательства (21)

Валюта баланса

Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников. Желательное значение данного коэффициента: U5 ≥ 0,6.

Таблица 15. Показатели финансовой устойчивости

Показатель

На начало периода

На конец периода

Рекомендуемое значение

1. Коэффициент капитализации (U1)

0,31

0,641

Не выше 1,5

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

0,611

0,422

Нижняя граница - 0,1. Оптимальное значение - больше или равно 0,5

3. Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,763

0,609

Больше или равно 0,4 - 0,6

4. Коэффициент финансирования(U4)

3,224

1,559

Больше или равно 0,7. Оптимальное значение - 1,5

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

0,777

0,632

Больше или равно 0,6

Страницы: 1 2 3 4

Финансовая аналитика:

Анализ капитала предприятия
С позиций финансового менеджмента капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. Активы образуются за счет средств авансированного капитала. Весь авансированный (вложенный) капитал в зависимости ...

Содержание и цели анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия – одно из важнейших условий успешного управления финансами организации. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состоя ...

Понятие и принципы управления финансовыми результатами деятельности предприятия
Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период. Финансовый результат — обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru