Экономика и финансы » Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности » Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости

Страница 2

Анализ финансовой устойчивости показал, что ЗАО «Салют» обладает неустойчивым (предкризисным) финансовым положением, так как соблюдается неравенство:

ЗиЗ >СОС + ДП + КП,

Где СОС – собственные оборотные средства;

ЗиЗ – материальные запасы и затраты;

ДП – долгосрочные пассивы;

КП – краткосрочные пассивы.

Данное соотношение соответствует положению, при котором сумма запасов и затрат превышает общую сумму всех нормальных (обоснованных) источников финансирования. При этом нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных дополнительных источников средств в оборот предприятия (фондов предприятия), превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.

Помимо определения типа финансовой устойчивости используют показатели рыночной устойчивости.

1. Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения собственных и заёмных средств) (U1):

U1 = Долгосрочные обязательства+Краткосрочные обязательства (17)

Собственный капитал

Он указывает сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 р. вложенных в активы собственных средств. Приемлемое значение данного показателя: U1≤ 1,5.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2):

U2 = Собственный капитал-Внеоборотные активы (18)

Оборотные активы

Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников. По нормативу U2 ≥ 0,1.

3. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) (U3):

U3 = Собственный капитал (19)

Валюта баланса

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников. Нормальными считаются значения в пределах от 0,4 до 0,6, но в большинстве развитых стран эти пределы шире – от 0,3 до 0,7.

4. Коэффициент финансирования (U4):

U4 = Собственный капитал (20)

Долгосрочные обязательства+Краткосрочные пассивы

Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств по отношению к части деятельности предприятия, финансируемой за счёт заёмных средств. Нижнее допустимое значение принимается равным 0,7.

5. Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент долгосрочной финансовой независимости) (U5):

U5 = Собственный капитал+Долгосрочные обязательства (21)

Валюта баланса

Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников. Желательное значение данного коэффициента: U5 ≥ 0,6.

Таблица 15. Показатели финансовой устойчивости

Показатель

На начало периода

На конец периода

Рекомендуемое значение

1. Коэффициент капитализации (U1)

0,31

0,641

Не выше 1,5

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

0,611

0,422

Нижняя граница - 0,1. Оптимальное значение - больше или равно 0,5

3. Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,763

0,609

Больше или равно 0,4 - 0,6

4. Коэффициент финансирования(U4)

3,224

1,559

Больше или равно 0,7. Оптимальное значение - 1,5

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

0,777

0,632

Больше или равно 0,6

Страницы: 1 2 3 4

Финансовая аналитика:

Анализ технологий проведения операций ипотечного кредитования
Рассмотрим технологии проведения операций ипотечного кредитования на материалах ОАО «Ипотечная корпорация Брянской области». 1. Целевой заем предоставляется сроком до 20 лет. 2. Заем предоставляется под 15 % годовых. Тенденция к снижению ставки возможна, при условии снижения ставки рефинансирования ...

Документальное оформление и учет текущих активов
Текущие активы включают следующие основные элементы: товаро-материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства. Рассмотрим их учет на предприятии SRL "BAKIS". Сырье и материалы занимают значительный удельный вес в общем объеме оборотных средств, в особенности на производств ...

Экономическое содержание и классификация доходов и расходов предприятия
Необходимость изучения классификации доходов, расходов и издержек предприятия вытекает из того факта, что в конечном итоге совокупность затрат оказывает решающее влияние на формирование практически всех финансовых показателей, они являются объектом финансового планирования и контроля со стороны фин ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru