Экономика и финансы » Портфельные инвестиции и модели их формирования » Понятие портфеля ценных бумаг, его виды

Понятие портфеля ценных бумаг, его виды

Страница 2

Сбалансированный портфель предполагает сбалансированность не только доходов, но и риска, который сопровождает операции с ценными бумагами, и поэтому в определенной пропорции состоит из ценных бумаг, быстро растущих в курсовой стоимости, и из высокодоходных ценных бумаг.

Также существуют и другие классификации портфеля ценных бумаг. Например, в зависимости от времени «жизни» портфеля можно выделить срочные и бессрочные портфели. По возможности изменять первоначальный общий объем портфеля выделяются пополняемые, отзывные и постоянные портфели. Пополняемый портфель позволяет увеличивать денежное выражение портфеля относительно первоначального за счет внешних источников, а не за счет доходов от первоначально вложенных денежных средств. Для отзываемого портфеля допускается возможность изымать часть денежных средств, первоначально вложенных в портфель. В постоянном портфеле первоначально вложенный объем денежных средств сохраняется на протяжении всего периода существования портфеля.

Как отмечалось, инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, управляемую как самостоятельный инвестиционный объект. Одна из основных целей формирования портфеля ценных бумаг - сохранить и приумножить капитал.

Также целями формирования портфеля ценных бумаг может быть следующее:

· сохранность и увеличение капитала в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью;

· приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменить наличность (векселя);

· доступ к дефицитной продукции, имущественным и неимущественным правам;

· спекулятивная игра на колебаниях курсов в условиях нестабильности фондового рынка;

· страхование от рисков путем приобретения государственных облигаций с гарантированным доходом;

· сохранность и приращение доходности финансовых активов при минимально возможном уровне рисков;

· приобретение ценных бумаг с допустимым уровнем доходности, который может использоваться для проведения необходимых расчётов.

Главная цель при формировании портфеля ценных бумаг состоит в обеспечении оптимального соотношения между риском и доходом, которая достигается за счет диверсификации портфеля (то есть распределения средств между различными активами) и тщательного подбора фондовых инструментов.

Страницы: 1 2 

Финансовая аналитика:

Роль налогов в формировании доходов бюджетов разных уровней
Бюджетная система РФ состоит из бюджетов трех уровней: - первый уровень - федеральный бюджет Российской Федерации и бюджеты государственных внебюджетных фондов; - второй уровень - бюджеты субъектов РФ (89 бюджетов - 21 республиканский бюджет, 55 краевых и областных бюджетов, 10 окружных бюджетов ав ...

Проблемы портфельного инвестирования в Росси
В России пока не сложились благоприятные условия для осуществления портфельного инвестирования: требуется соответствующее законодательство; определённое участие государства в регулировании рынка ценных бумаг. Развитие портфельного инвестирования в России, таким образом, имеет свои закономерности и ...

Анализ кредитоспособности заёмщика по методике Сбербанка России
Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с крат ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru