Экономика и финансы » Портфельные инвестиции и модели их формирования » Понятие портфеля ценных бумаг, его виды

Понятие портфеля ценных бумаг, его виды

Страница 2

Сбалансированный портфель предполагает сбалансированность не только доходов, но и риска, который сопровождает операции с ценными бумагами, и поэтому в определенной пропорции состоит из ценных бумаг, быстро растущих в курсовой стоимости, и из высокодоходных ценных бумаг.

Также существуют и другие классификации портфеля ценных бумаг. Например, в зависимости от времени «жизни» портфеля можно выделить срочные и бессрочные портфели. По возможности изменять первоначальный общий объем портфеля выделяются пополняемые, отзывные и постоянные портфели. Пополняемый портфель позволяет увеличивать денежное выражение портфеля относительно первоначального за счет внешних источников, а не за счет доходов от первоначально вложенных денежных средств. Для отзываемого портфеля допускается возможность изымать часть денежных средств, первоначально вложенных в портфель. В постоянном портфеле первоначально вложенный объем денежных средств сохраняется на протяжении всего периода существования портфеля.

Как отмечалось, инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, управляемую как самостоятельный инвестиционный объект. Одна из основных целей формирования портфеля ценных бумаг - сохранить и приумножить капитал.

Также целями формирования портфеля ценных бумаг может быть следующее:

· сохранность и увеличение капитала в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью;

· приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменить наличность (векселя);

· доступ к дефицитной продукции, имущественным и неимущественным правам;

· спекулятивная игра на колебаниях курсов в условиях нестабильности фондового рынка;

· страхование от рисков путем приобретения государственных облигаций с гарантированным доходом;

· сохранность и приращение доходности финансовых активов при минимально возможном уровне рисков;

· приобретение ценных бумаг с допустимым уровнем доходности, который может использоваться для проведения необходимых расчётов.

Главная цель при формировании портфеля ценных бумаг состоит в обеспечении оптимального соотношения между риском и доходом, которая достигается за счет диверсификации портфеля (то есть распределения средств между различными активами) и тщательного подбора фондовых инструментов.

Страницы: 1 2 

Финансовая аналитика:

Прогнозирование денежного потока
Прогнозирование в финансовом менеджменте - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансовогосостояния объекта в целом и его различных частей [17, с.338].Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, опре ...

Задачи анализа активов баланса предприятия
Анализ - важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования имущества, приведения в действие резервов роста производительности труда, повышения качества продукции, услуг, снижения себестоимости, улучшения всех показателей деятельности предприятия. Технические приемы анализа п ...

Анализ использования бюджетных средств
Объем доходов федерального бюджета обусловлен основными направлениями государственной бюджетной политики, ходом экономических реформ в отраслях, сферах хозяйственной деятельности, уровнем изменения цен. На основании Федерального Закона от 23 декабря 2003 года N 186-Ф3 “О федеральном бюджете на 2004 ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru