Экономика и финансы » Денежно-кредитная политика РФ » Понятие и структура денежно-кредитной системы

Понятие и структура денежно-кредитной системы

Страница 5

Инвестиционной деятельностью занимаются и страховые компании, хотя главной их задачей является продажа страховых полисов. Страховые компании вкладывают временно свободные денежные средства в облигации, акции других предприятий, государственные ценные бумаги для получения дополнительных доходов. В этом случае они выступают конкурентами коммерческих банков, инвестиционных компаний и пенсионных фондов, которые также занимаются инвестированием в ценные бумаги.

Способность отдельного коммерческого банка создавать деньги через кредитование зависит от размера его избыточных резервов (фактические резервы за вычетом обязательных резервов). При этом система коммерческих банков может предоставлять ссуду в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, то есть происходит эффект денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу. Формула денежного мультипликатора может быть представлена в следующем виде:

, (2)

где: m – денежный мультипликатор,

R – норма обязательного резерва, установленная Центральным Банком страны.

Если норма обязательных резервов составляет 10%, то тогда m=10. Предположим, что избыточные резервы коммерческих банков достигли 60 млрд. рублей, в этом случае максимальный прирост кредитных денег, который может предложить – банковская система равна 600 млрд. рублей (60*10).

Рассмотренный выше пример иллюстрирует способность банка увеличивать в определенных пределах денежную массу. Вместе с тем он показывает, что Центральный Банк Российской Федерации, регулируя нормативы обязательных резервов, может оказывать большое воздействие на эмиссию безналичных денег коммерческими банками, расширяясь или сужая их эмиссионные возможности, влияя не только на их деятельность, но и на экономику в целом.

Заемщиком, как частью кредитной системы, может стать экономический субъект, который обладает юридической самостоятельностью, может своим имуществом, доходами от кредитной сделки полностью и в срок материально гарантировать возврат кредита и уплату ссудного процента за его использование.

Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий за это проценты. Источником ссудного капитала являются временно свободные средства государства, предпринимателей и населения.

Ссудный процент есть та часть прибыли, которую функционирующие капиталисты вынуждены отдавать кредиторам. Поэтому прибыль, получаемая при использовании ссудного капитала, распадается на две части: 1) процент, уплачиваемый за пользование ссудой и 2) предпринимательский доход. Ставка ссудного процента – это тот процент, который платит заёмщик от размера ссуды. Он должен быть значительно меньше, чем норма прибыли, иначе нет смысла брать деньги в долг и направлять их на реализацию инвестиционных проектов.

Номинальная ставка процента – это процентная ставка, выраженная в деньгах по текущему курсу, например 20%. Реальная ставка – это процентная ставка, выраженная с поправкой на инфляцию. Если уровень инфляции составляет 12%, то реальная ставка равна 8%.

Следует иметь в виду, что мягкая кредитно-денежная политика (низкая процентная ставка) приводит к увеличению инвестиций и расширению производства. Наоборот, жёсткая кредитно-денежная политика (высокая процентная ставка) снижает размеры инвестиций и сдерживает производство.

Ставка процента выполняет функцию распределения денежного и соответственно реального капитала среди различных фирм и инвестиционных проектов. В результате реализуются наиболее прибыльные инвестиционные проекты [27].

Страницы: 1 2 3 4 5 

Финансовая аналитика:

Анализ финансовой устойчивости
Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия). Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устой ...

Принципы организации деятельности органов Федерального казначейства
Исполнение Российского бюджета, контроль за расходованием государственных средств в Российском государстве традиционно осуществлялись казначейскими учреждениями, а после 1917 года - созданными на их основе приходно-расходными кассами Наркомфина. С середины 20-х годов функции казначейства были, в ос ...

Роль налогов в формировании доходов бюджетов разных уровней
Бюджетная система РФ состоит из бюджетов трех уровней: - первый уровень - федеральный бюджет Российской Федерации и бюджеты государственных внебюджетных фондов; - второй уровень - бюджеты субъектов РФ (89 бюджетов - 21 республиканский бюджет, 55 краевых и областных бюджетов, 10 окружных бюджетов ав ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru