Экономика и финансы » Денежно-кредитная политика РФ » Понятие и структура денежно-кредитной системы

Понятие и структура денежно-кредитной системы

Страница 5

Инвестиционной деятельностью занимаются и страховые компании, хотя главной их задачей является продажа страховых полисов. Страховые компании вкладывают временно свободные денежные средства в облигации, акции других предприятий, государственные ценные бумаги для получения дополнительных доходов. В этом случае они выступают конкурентами коммерческих банков, инвестиционных компаний и пенсионных фондов, которые также занимаются инвестированием в ценные бумаги.

Способность отдельного коммерческого банка создавать деньги через кредитование зависит от размера его избыточных резервов (фактические резервы за вычетом обязательных резервов). При этом система коммерческих банков может предоставлять ссуду в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, то есть происходит эффект денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу. Формула денежного мультипликатора может быть представлена в следующем виде:

, (2)

где: m – денежный мультипликатор,

R – норма обязательного резерва, установленная Центральным Банком страны.

Если норма обязательных резервов составляет 10%, то тогда m=10. Предположим, что избыточные резервы коммерческих банков достигли 60 млрд. рублей, в этом случае максимальный прирост кредитных денег, который может предложить – банковская система равна 600 млрд. рублей (60*10).

Рассмотренный выше пример иллюстрирует способность банка увеличивать в определенных пределах денежную массу. Вместе с тем он показывает, что Центральный Банк Российской Федерации, регулируя нормативы обязательных резервов, может оказывать большое воздействие на эмиссию безналичных денег коммерческими банками, расширяясь или сужая их эмиссионные возможности, влияя не только на их деятельность, но и на экономику в целом.

Заемщиком, как частью кредитной системы, может стать экономический субъект, который обладает юридической самостоятельностью, может своим имуществом, доходами от кредитной сделки полностью и в срок материально гарантировать возврат кредита и уплату ссудного процента за его использование.

Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий за это проценты. Источником ссудного капитала являются временно свободные средства государства, предпринимателей и населения.

Ссудный процент есть та часть прибыли, которую функционирующие капиталисты вынуждены отдавать кредиторам. Поэтому прибыль, получаемая при использовании ссудного капитала, распадается на две части: 1) процент, уплачиваемый за пользование ссудой и 2) предпринимательский доход. Ставка ссудного процента – это тот процент, который платит заёмщик от размера ссуды. Он должен быть значительно меньше, чем норма прибыли, иначе нет смысла брать деньги в долг и направлять их на реализацию инвестиционных проектов.

Номинальная ставка процента – это процентная ставка, выраженная в деньгах по текущему курсу, например 20%. Реальная ставка – это процентная ставка, выраженная с поправкой на инфляцию. Если уровень инфляции составляет 12%, то реальная ставка равна 8%.

Следует иметь в виду, что мягкая кредитно-денежная политика (низкая процентная ставка) приводит к увеличению инвестиций и расширению производства. Наоборот, жёсткая кредитно-денежная политика (высокая процентная ставка) снижает размеры инвестиций и сдерживает производство.

Ставка процента выполняет функцию распределения денежного и соответственно реального капитала среди различных фирм и инвестиционных проектов. В результате реализуются наиболее прибыльные инвестиционные проекты [27].

Страницы: 1 2 3 4 5 

Финансовая аналитика:

Анализ оборотных активов предприятия
Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать ...

Казначейская система исполнения бюджета
Наличие казначейской системы позволяет на основе четко определяемых объемов реальных потребностей наиболее рационально проводить оптимизацию бюджетных потоков, снижать вероятность серьезных “прорывов“ в финансировании, делая процесс исполнения бюджета более плавным. Стратегия построения казначейств ...

Особенности функционирования международного рынка ценных бумаг
Современный этап развития международного фондового рынка характеризуется возникновением роли и значения рынка ценных бумаг. Современными основными тенденциями развития международного рынка ценных бумаг считаются: • Интернационализация и глобализация рынка, • повышение уровня организованности и усил ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru