Экономика и финансы » Анализ кредитоспособности предприятия » Методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия

Методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия

Страница 3

А1 - высоколиквидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и пр. оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, за исключение «Расходов будущих периодов» и долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий);

А4 – труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы, за исключением статей, этого раздела, включенных в предыдущую группу).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);

П2 – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств за исключением «Расходов будущих периодов»).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Ликвидность зависит от величины задолженности, а также от объема ликвидных средств, к которым относятся наличные денежные средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотных средств.

Невозможность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.[2]

Несостоятельность (банкротство)

– это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.

В отношении юридического лица банкротство определяется следующим признаком

– неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Финансовая несостоятельность возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами.[3]

В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используется формула « Z-счета» Э.Альтмана:

Z-счёт = 1,2 К1+ 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 ,

где:

К1 – отношение оборотного капитала к величине всех активов;

К2 – отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов;

К3 – отношение финансового результата от продаж к величине всех активов;

К4 – отношение собственного капитала к заёмному;

К5 – отношение выручки от продаж к величине всех активов.

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счёта Альтмана составляет:

Ø 1,8 и менее – очень высокая;

Ø от 1,81 до 2,7 – высокая;

Ø от 2,71 до 2,9 – существует возможность;

Ø от 3,0 и выше – очень низкая.

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственного цикла. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. Примером может служить зависимость скорости оборота от применяемой условной политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки ТМЦ предприятия. Следует учесть, что чем чаще оборачиваются оборотные средства, тем эффективнее выбранная стратегия управления производства.

Страницы: 1 2 3 4

Финансовая аналитика:

Инвестиции - понятие, виды
Понятие «инвестиции» происходит от латинского слова «invest» и означает «вкладывать». В более широком смысле под инвестициями понимается вложение капитала с целью его последующего увеличения. Но прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования ...

Практика обложения акцизами операций с алкогольной продукцией
Налоговое администрирование акцизов на алкогольную продукцию кардинально изменилось после вступления в силу ряда положений Закона №107-ФЗ, внесших существенные поправки в главу 22 НК РФ в части, регулирующей порядок исчисления и уплаты акцизов. Необходимость внесения поправок объясняется следующим. ...

Кредитование юридических лиц
Кредитование юридических лиц стало необходимым для любого бизнеса, который нуждается в финансовой подпитке. Вывод собственных средств из оборота обходится коммерсантам очень дорого, поэтому юридические лица обращаются в банки. Ставки по кредитам для компаний и индивидуальных предпринимателей сегодн ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru