Экономика и финансы » Инвестиционные фонды и их деятельность » Инвестиционные фонды в Европейском союзе

Инвестиционные фонды в Европейском союзе

Страница 1

Увеличение объемов инвестиционных фондов и их общего количества происходит постоянно. В последнее десятилетие этот процесс значительно ускорился, несмотря на различные экономические потрясения, которые время от времени будоражат глобальные фондовые рынки (азиатский кризис 1997 г., американский "мыльный пузырь" дот-комов в 2001 г., длительная европейская рецессия 1999-2002 гг. после введения евро и др.).

Не остается в стороне и Европейский союз, где и зародились два с лишним столетия назад подобные фонды (изначально в Германии, но сильное распространение они получили уже в Великобритании в начале XIX в.). Вкладывать в инвестиционные фонды давно стало здесь обыденным явлением, равнозначным по важности покупке нового автомобиля или выбору той или иной пенсионной программы. Развитие инвестиционных фондов происходит в странах Евросоюза поступательно как с количественной точки зрения, так и с точки зрения усовершенствования регулирования данного рыночного института в рамках экономического и валютного союза. При этом по многим направлениям Евросоюз выступает мировым лидером, например, представляя более половины всех инвестиционных фондов мира (на США приходится лишь 13%). Можно с большей долей уверенности полагать, что многие явления и обозначающиеся сегодня тенденции развития инвестиционного фонда как института европейской экономики наиболее прогрессивны по сравнению с остальным миром и в будущем будут выступать ориентирами для других экономик и крупных инвестиционных компаний.

Богатство выбора Европейских инвестиционных фондов

Сегодня европейскому инвестору в значительной степени благодаря развитому рынку инвестиционных фондов в ЕС доступно огромное количество самых разнообразных фондов. Один из наиболее популярных сайтов по финансовой тематике во Франции, например, предлагает 86 категорий инвестиционных фондов. При этом всего на конец 2006 г. во Франции функционировало свыше 8 тыс. инвестиционных фондов. Ровно столько же, сколько в США.

В целом все разнообразие европейских фондов можно свести к следующим типам: 1. В зависимости от используемых фондом инструментов инвестирования можно выделить фонды, работающие только с акциями (фонды акций), только с облигациями (фонды облигаций), с акциями и облигациями (смешанные фонды), преимущественно с фьючерсами (фьючерсные фонды), только с металлами или валютами и др. 2. В зависимости от региона инвестирования различают фонды страновые (например, фонд акций Китая), региональные (фонд развивающихся рынков, фонд североевропейских стран), международные/глобальные (фонд Standard & Poor's 500, фонд Standard & Poor's Global Energy Sector). 3. В зависимости от отрасли экономики, куда направляются средства фонда, выделяют фонды энергетического сектора, компьютерной индустрии и др. 4. В зависимости от формы капитализации - так называемые фонды Small Caps (от small capitalization) - фонды, работающие только с акциями небольших компаний; MidCap (middle capitalization) - фонды, инвестирующие в акции компаний со средней капитализацией; Big Caps - фонды, работающие с акциями крупнейших компаний. Альтернативное название последних - фонды акций первого эшелона. Кроме того, различают фонды по ликвидности и характеру управления (активное и пассивное). При пассивном управлении структура фонда соответствует какому-либо индексу (национальному или международному), поэтому такой фонд просто следует за индексом, в точности повторяя его динамику. В отличие от фондов активного управления, где проводится анализ бумаг, с определенной периодичностью структура фонда изменяется и пр. С точки зрения ликвидности, в странах Европейского союза фонды делятся на открытые (open-ended), позволяющие инвестору проводить операции со своими вложениями в любой рабочий день, и закрытые (closed-ended), где средства возвращаются инвестору только в конце срока действия фонда. Для закрытых инвестиционных фондов также характерна регулярная выплата инвестиционного дохода (часто раз в год).

Страницы: 1 2 3 4

Финансовая аналитика:

Порядок исчисления
1. Налог определяется как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы, определяемой в соответствии со статьей 274 НК РФ. Сумма налога по итогам налогового периода определяется налогоплательщиком самостоятельно. По итогам каждого отчетного (налогового) периода, налогоплательщики ...

Источники формирования государственного бюджета
Для поддержания и развития экономики государства необходимо соблюдать государственный баланс. Концепция государственного баланса предусматривает равенство сумм всех государственных расходов и доходов. Однако на практике зачастую расходная часть бюджета превышает размер доходов. Эта проблема обычно ...

Управленческий контроль в области финансов организации
Одной из важнейших функций управления , в том числе и управления финансами, выступает контроль. Финансовый контроль призван обеспечить реализацию на практике контрольной функции финансов. Финансовый контроль, с одной стороны - одна из завершающих стадий управления финансами, а с другой он выступает ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru