Экономика и финансы » Оценка кредитоспособности заемщика » Методики оценки кредитоспособности заемщика

Методики оценки кредитоспособности заемщика

Страница 4

Таблица 4

Значение уравнения "Z"-оценки Альтмана

Значение

Z < 1,8

1,8 < Z < 2,7

2,8 < Z < 2,9

Z > 3

Предприятие относится к группе банкротства

Вероятность банкротства очень высока

Допустимый диапазон значений

Предприятие относится к группе успешно действующих

Уравнение "Z"-оценки представляется следующим образом:

Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + 1,0*К5,

где К1 = Балансовая прибыль / Валюта баланса = стр 140 ф 2 / стр300 ф1;

К2 = Выручка / Валюта баланса = стр. 010 ф2 / стр 300 ф1;

К3 = Капиталы и резервы / Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства = стр 490 ф1/ стр 590+стр690;

К4=нераспределенная прибыль отчетного года / Валюта баланса = стр470 ф1 / стр 300 ф1;

К5 = оборотные активы / Валюта баланса = стр 290 ф1 / стр 300 ф 1 [5].

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности;

Промежуточный коэффициент покрытия;

Коэффициент общей ликвидности;

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

Рентабельность основной деятельности.

Промежуточный коэффициент покрытия = (денежные средства+краткосрочные финансовые вложения+дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства = (стр.230 (ф.1)+стр.240 (ф.1)+стр.250 (ф.1)+стр.260 (ф.1)) / (стр.610 (ф.1)+стр.620 (ф.1))

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.

Таблица 5

Категории показателей в зависимости от фактических значений

Показатели

Значения показателей

Доля, %

Первая категория

Вторая категория

Третья категория

Ка.л.

0,2 и выше

0,15-0,2

Менее 0,15

0,11

Кпок

0,8 и выше

0,5-0,8

Менее 0,5

0,05

Ко.л.

2,0 и выше

1,0-2,0

Менее 1,0

0,42

Ксоотн.

1,0 и выше

0,7-1,0

менее 0,7

0,21

Ро.д.

0,15 и выше

менее 0,15

нерентаб.

0,21

И по следующей формуле рассчитать классность заемщика:

Классность заемщика = категория коэффициента * вес показателя

На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:

Страницы: 1 2 3 4 5

Финансовая аналитика:

Сущность и виды денежных потоков предприятия
В любой момент времени предприятие может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание това ...

Анализ заемного капитала
Заемный капитал - капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий. Потребность в заемном капитале может возникнуть в результате о ...

Виды ценных бумаг на международном фондовом рынке
Международные рынки пенных бумаг торгуют следующими видами ценных бумаг: • долговые цепные бумаги: 1) еврооблигации; 2) иностранные облигации; 3) глобальные облигации; • депозитарные расписки: 1) американские депозитарные расписки; 2) глобальные депозитарные расписки; • финансовые деривативы, Котор ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru