Экономика и финансы » Управление оборотным капиталом на предприятии » Разработка политики управления оборотным капиталом как части общей финансовой стратегии предприятия

Разработка политики управления оборотным капиталом как части общей финансовой стратегии предприятия

Страница 3

Нам необходимо определить общий объем оборотных активов предприятия на предстоящий год. Для этого воспользуемся формулой 9, представленной нами в первой части нашей работы:

ОАп = 1059+1603,3+2490=5152,3 тыс. рублей.

Следующим этапом разработки политики управления оборотными активами выступает «оптимизация и соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала». Потребность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существенно колеблется в зависимости от сезонных особенностей осуществления операционной деятельности. ООО «Краснодарторгтехника» является предприятием относительно несезонного характера. Процесс оптимизации соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов осуществляется по следующим этапам:

На первом этапе проанализируем помесячную необходимость в оборотных активах за 2009 год. Данные анализа представлены в рисунке 3.1

Рисунок 3.1 – График «сезонной волны» уровня оборотных активов ООО «Краснодарторгтехника» 2009 год.

По результатам графика «сезонной волны» рассчитаем коэффициенты неравномерности оборотных активов по отношению к среднему их уровню. Данные представим в таблице 3.4

Показатель

Сумма оборотных активов

Коэффициенты неравномерности

Январь

3635243

0,94

Февраль

3647870

0,95

Март

3980959

1,03

Апрель

3822216

0,99

Май

3856020

1,00

Июнь

4085044

1,06

Июль

4079523

1,06

Август

3975634

1,03

Сентябрь

3923812

1,02

Октябрь

3629452

0,94

Ноябрь

3873403

1,00

Декабрь

3783000

0,98

Среднее

3857681

1,00

По данным таблицы можно увидеть, Кмакс = 1,06,

а Кмин = 0,94

На третьем этапе определим сумму постоянной части оборотных активов:

ОАпост = ОАпсред * Кмин

ОАпост = 5152300* 0,94 = 4847478 рублей.

На четвертом этапе определим максимальную и среднюю сумму переменной части оборотных активов в предстоящем периоде.

Максимальная сумма переменной части оборотных активов рассчитывается по формуле:

ОАп макс = ОАп сред * (Кмакс – Кмин)

ОАп макс = 5152300* (1,06 – 0,94) = 601112,9 рублей.

Средняя сумма переменной части оборотных активов рассчитывается по формуле:

ОАп сред = ОАп макс / 2

ОАп сред = 601112,9 / 2 = 300556,5 рублей.

Следующим этапом разработки политики является «обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов». Хотя все виды оборотных активов в той или иной степени являются ликвидными, общий уровень их срочной ликвидности должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности по текущим финансовым обстоятельствам.

Страницы: 1 2 3 4

Финансовая аналитика:

Критерии эффективности налоговой политики
Экономическая политика правительства реализуется путем взаимодействия государственного бюджета и рыночных регуляторов. Государство оказывает регулирующее воздействие на экономических агентов с помощью системы налогообложения и налоговых льгот, субсидий и субвенций, государственных инвестиций и проц ...

Анализ оборотных активов предприятия
Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать ...

Финансовая аренда
Лизинг является одним из важнейших инструментов, позволяющим решать инвестиционные проблемы реального сектора экономики. Эта форма финансирования позволяет согласовать интересы различных участников инвестиционных проектов - инициаторов, поставщиков оборудования и услуг, инвесторов, кредиторов, и т. ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru