Экономика и финансы » Методы управления финансовыми рисками » Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

Страница 5

Ликвидный денежный поток является одним из показателей, который определяет финансовую устойчивость предприятия. Он характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода. Чистая кредитная позиция – это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.

Ликвидный денежный поток является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам.

Ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от обычных видов деятельности предприятия (текущей и инвестиционной), поэтому является более внутренним, выражающим эффективность его работы. Он важен также и для потенциальных инвесторов. ЛДП включает в себя весь объем заемных средств и поэтому показывает влияние кредитов и займов на эффективность деятельности предприятия с точки зрения генерирования денежного потока.

Формула для расчетного ликвидного денежного потока следующая:

ЛДП = (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0) (тыс. руб.), (2.1)

где: ЛДП – ликвидный денежный поток;

ДК1 и ДК0 – долгосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;

КК1 и КК0 – краткосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;

ДС1 и ДС0 – денежные средства на конец и начало расчетного периода.

ЛДП2008 = (374997+107572–145194) – (0+0–192293) = 529668 тыс. руб.;

ЛДП2009 = (425154+60066–13395) – (374997+107572–145194) = 134450 тыс. руб.

Из полученных расчетов видим, что в 2008 общество имело избыточное сальдо денежных средств в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам, т.е. предприятие имело резерв денежных средств после осуществления всех расчетов, в 2009 году ситуация аналогична и наблюдается положительный ликвидный денежный поток.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет установить, насколько рационально предприятие управляло собственными и заемными средствами.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

1) Наличие собственных оборотных средств.

СОСгод = СК – ВОА (тыс. руб.), (2.2)

где: СОСгод - собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

СОС2007 =2053176 – 622475 = 1430701;

СОС2008 = 2540352 – 1086753 = 1453599;

СОС2009 = 3055321 – 1976738 = 1078583.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

СДИгод = СОС + ДКЗ (тыс. руб.), (2.3)

где:

СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

СДИ2007 = 1430701 + 0 = 1430701;

СДИ2008 = 1453599 + 374997 = 1828596;

СДИ2009 = 1078583 + 425154 = 1503737.

3) Общая величина основных источников формирования запасов.

ОИЗгод = СДИ + ККЗ (тыс. руб.), (2.4)

где: ОИЗгод – основные источники формирования запасов;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

ОИЗ2007 = 1430701 + 0 = 1430701;

ОИЗ2008 = 1828596 + 107572 = 1936168;

ОИЗ2009 = 1503737 + 60066 = 1563803.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Финансовая аналитика:

Коммерческая состоятельность проекта
Главная цель оценки инвестиционного проекта – обоснование его коммерческой состоятельности, что предполагает полное возмещение вложенных средств и получение прибыли в перспективе. Экономическая оценка (оценка эффективности вложения капитала) направлена на определение потенциальной возможности рассм ...

Сущность и функции налогов
Экономическое содержание налогов выражается взаимоотношениями хозяйствующих субъектов и граждан, с одной стороны, и государства с другой стороны, по поводу формирования государственных финансов. Налог – одно из основных понятий финансовой науки. Поэтому важно уяснить себе его природу, функции, знач ...

Прогнозирование денежного потока
Прогнозирование в финансовом менеджменте - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансовогосостояния объекта в целом и его различных частей [17, с.338].Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, опре ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru