Экономика и финансы » Методы управления финансовыми рисками » Анализ основных рисков и методов управления ими

Анализ основных рисков и методов управления ими

Страница 1

По внутренней политике, прежде чем вести бизнес с тем или иным заказчиком, Nokia Siemens Networks проводит проверку заказчика (compliance).

Для оценки „прозрачности“ заказчика привлекаются внешние рейтинговые агентства. У юридических компаний, оказывающих такие виды услуг, имеется доступ к такой информации.

В зону риска попадают все оффшорные компании, за исключением оффшорных компаний, которые существуют не менее 50 лет.

Критерии отбора компании, с которой стоит вести бизнес:

- хорошая кредитная история;

- сильный баланс актива;

- высокая ликвидность.

При этом каждый год все компании проходят кредитные рейтинги (так называемые лимиты в Nokia Siemens Networks). В Nokia Siemens Networks данные рейтинги проводятся глобальным подразделением Structure Finance.

Предпочтительнее, если российские операторы телекоммуникационных сетей связи работают со следующими банками: Сбербанк, Внешторгбанк, Нордеа, Барклайс Банк, Ситибанк, HSBC банк, BNP Paribas.

Департамент Structure finance выполняет ежегодный отчет по кредитным рейтингам по каждому юридическому лицу.

Кредитные рейтинги на базе внутренних формуляров создаются в соответствии с Международными стандартами финансовой отчётности (IFRS или GAAP)

Учитывается следующая отчетность заказчиков-операторов телекоммуникационной связи:

- оценка баланса (balance sheet);

- отчет о прибылях и убытках (Income statement)

Составляется Credit Rating Request (образец в файле Tele2 Russia_credit limit and rating proposal 13072009.xls

), Limits of Authorities

Даже после оценки и проведения рейтинговых лимитов могут остаться сомнения в том или ином операторе связи. Для этого обязательный пункт в контракте – страхование

Возможность переуступки долга

Возможность пойти на международное финансирование:

Возможно финансирование:

- Гермес (Германия), например, группа компаний «Связьинвест»;

- Финвера (Финляндия) МегаФон

Возможность финансирования в течение 1-го года

Договариваемся с международным банком о страховании. Ставки 3-9% годовых в валюте (Банк Нордеа)

Внутренняя ставка доходности при калькуляции (в зависимости от страны) 9% для Евро в России, в прошлом 2009-ом году 30% для рублей в Росси

Хеджирование

Если контракт с заказчиком с валютой, отличной от Евро, необходимо согласование с департаментом Global Treasure, который оценивает риски и средне - взвешенно коэффициент пересчета, оценивают кейс и могут отказать

Хеджинг распределяется по аккаунтам (так называются команды, которые работают с одним конкретным оператором: ТЕЛЕ2, МегаФон, МТС, Вымпелком, Связьинвест), где есть девиации (отклонения) равномерно

Использование резервов

По вложению локально в России в основном используются краткосрочные депозиты в международных банках.

На глобальном уровне портфель диверсифицируют разными валютами.

Важным аспектом поддержки и восстановления финансовой стабильности и улучшения финансового состояния является выявление и управления рисками деятельности предприятия.

За последних 5 лет ООО «Нокиа Сименс Нетворкс» разрабатывало собственную систему управления рисками, подходы к оценке кредитоспособности физических и юридических лиц.

Необходимость подобного шага была обусловлена следующими факторами:

– Обеспечение большей защиты интересов собственников предприятия в случае разделения понятий «владение предприятием» и «участие в ежедневном оперативном управлении». Независимость от интересов фронт-оффисных подразделений.

– Соблюдение единых подходов к измерению рынков и возможность консолидации результатов по всему предприятию

– Растущие объемы сделок и увеличивающееся разнообразие продуктов, которые сделали существующую на тот момент систему недостаточной.

– Обеспечение распределения капитала на основе соотношения риск / доходность.

– Удешевление заимствований на международных рынках.

– Необходимость создания системы ценообразования и мотивации, основанной на капитале под риском.

Прежде всего, 4 базовых риска были определены с позиций предприятия и по каждому из них были сформулированы основные методы управления. Так кредитный риск

был определен как риск потерь, связанных с невыполнением контрактных обязательств контрагентом, заемщиком, компанияом. Основными методами управления данным риском стали: использование системы рейтингов для более точного измерения риска, установление лимитов и контроль за ними, принцип капитала под риском, системы ценообразования и мотивации, формирование резервов для покрытия ожидаемых потерь. Рыночный риск

Страницы: 1 2 3

Финансовая аналитика:

Выводы
В заключении подведем итоги данной работы. Эффект финансового рычага – это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Дифференциал – это разница между экономической рентабельностью активов и средней расчетной ставко ...

Безналичные расчеты посредством векселей
Вексель является, с одно стороны, средством оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за проданный товар, с другой – ценной бумагой, в которой содержится обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму ве ...

Виды рисков на рынке ценных бумаг
Инвестирование на рынке ценных бумаг не может не сопровождаться риском. Интуитивно каждый понимает под риском некую вероятность отклонения событий от среднего ожидаемого результата, и это верно. Однако часто таких представлений отнюдь не достаточно для успешной деятельности на современном рынке. Вс ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru