Экономика и финансы » Финансы страховой компании » Тенденции финансовых показателей страховых компаний

Тенденции финансовых показателей страховых компаний

Страница 1

Прогноз динамики финансовых показателей предполагает реализацию базового (оптимистичного) сценария развития страхового рынка. В этом случае в 2013 году страховой рынок ожидает рост расходов на ведение дела и комбинированного коэффициента убыточности-нетто, незначительное повышение рентабельности инвестиций и, в результате, снижение рентабельности собственных средств. Снижению относительных показателей рентабельности собственных средств будет способствовать также рост капитала страховых компаний.

Ускоренный рост рынка банкострахования будет способствовать дальнейшему росту расходов на ведение дела. Даже по официальным данным ФСФР комиссия банкам (36%) почти в два раза превышает средний размер комиссии на страховом рынке в целом (20%). Другие факторы - рост штрафов ФСФР, дополнительные расходы на организацию работы с АИС ОСАГО, а также на подготовку аудированной отчетности по МСФО.

По данным "Эксперт РА", за 9 месяцев 2012 года средняя доля РВД страховых компаний достигла 45% (44% за 9 месяцев 2011 года). Прогноз на 2013 год - 46-47%.

Рис. 2.11. Доля расходов на ведение дела

Ослабление курса рубля, ужесточение ответственности страховых компаний (распространение на страхование закона "О защите прав потребителей", неоднозначные решения ВАС об УТС и исключениях из покрытия) приведут к росту выплат страховых компаний. При этом страховщики скорее всего не решатся на заметное увеличение тарифов в связи с замедлением темпов роста взносов, чтобы не оказаться вновь в ловушке ликвидности.

В 2012 году рентабельность инвестиций страховых компаний находится на стабильно низком уровне. В первую очередь это связано с невысокими ставками по банковским депозитам. В 2013 году с ухудшением условий заимствования как за рубежом, так и на внутреннем фондовом рынке, банки все больше будут заинтересованы в привлечении средств физических лиц. В результате продолжится рост ставок по депозитам, начавшийся с осени 2012 года. Тем не менее, рост будет скромный из-за ужесточения банковского регулирования. Так с 1 марта 2013 года Банк России получит право напрямую ограничивать ставки по депозитам. По прогнозам "Эксперт РА" среднее значение показателя рентабельности инвестиций страховых компаний составит 6-7%.

Рис. 2.11. Динамики рентабельности инвестиций

С 2012 года в связи с изменением отчетности страховых компаний был изменен порядок расчета показателей рентабельности инвестиций. Если ранее чистый инвестиционный доход относился к инвестициям без учета денежных средств, то с 3-его квартала 2012 года в балансе компании не выделяются денежные средства, а приводятся денежные средства и их эквиваленты. Таким образом, чистый инвестиционный доход теперь относится к инвестициям с учетом денежных средств. Это привело к техническому снижению этого показателя (с 4,0% за 9 месяцев 2011 года до 3,1% за 9 месяцев 2012 года).

2012 год окажется крайне удачным с точки зрения прибыли. По итогам 9 месяцев 2012 года усредненное значение показателя рентабельности собственных средств составило 8,9% (7,0% за 9 месяцев 2011 года), годовое значение этого показателя превысит 10%.

Динамика взносов и рентабельности собственных средств страховых компаний не всегда находится в четкой положительной зависимости. Так, рост рентабельности в 2010 году был связан с корректировкой тарифов в розничных видах страхования, всплеск рентабельности в 2012 году определило снижение уровня выплат в ОСАГО в связи с изменением поправочных коэффициентов и введение пока низкоубыточного ОС ОПО.

В 2013 году ожидается снижение показателя рентабельности собственных средств до 6-8%. Причины - рост расходов на ведение дела и убыточности страховых компаний.

В 2013 году ожидается новая волна финансовых затруднений среди страховых компаний. Причины: рост комбинированного коэффициента убыточности, отмена промежуточной отчетности, предоставляемой в порядке надзора, за 3-ий квартал 2012 года, увеличение максимально допустимой доли активов в доверительном управлении, принимаемых в покрытие страховых резервов (с 20 до 50%).

Таблица 2.8

Топ-20 страховых компаний по взносам по итогам 2012 года

(2012)

№ (2011)

Компания

Взносы, млрд. рублей

Темпы прироста взносов, %

Рейтинги надежности

1

1

РОСГОССТРАХ

74,3

20,8

А++

2

2

СОГАЗ

65,2

34,9

А++

3

3

ИНГОССТРАХ

53,5

34,7

А++

4

4

РЕСО-ГАРАНТИЯ

39,7

18,2

А++

5

5

АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ

26,9

19,4

А++

7

7

СОГЛАСИЕ

25,3

34,3

А++

6

6

ВСК

25,3

14,1

А++

8

17

ВТБ СТРАХОВАНИЕ

18,8

222,8

А++

9

8

АЛЬЯНС

18,6

12,5

А++

10

9

СТРАХОВАЯ ГРУППА МСК

15,2

13,1

А+

11

11

МАКС

14,2

38,8

А++

12

10

ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ

13,5

28,5

А++

13

12

УРАЛСИБ

9,5

14,8

А++

14

18

ДЖЕНЕРАЛИ ППФ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ

9,3

68,5

А++

15

13

ЖАСО

8,6

5,1

А+

17

15

КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ

8,2

22,4

А++

16

16

ТРАНСНЕФТЬ

7,4

17,7

А++

18

75

РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ

6,7

791,2

А+

20

14

ЮГОРИЯ

6,6

-6,7

-

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Финансовая аналитика:

Механизм функционирования налоговой политики
На практике налоговая политика осуществляется через налоговый механизм, который представляет собой совокупность организационно-правовых форм и методов управления налогообложением, включая широкий арсенал различного рода надстроечных инструментов (налоговых ставок, налоговых льгот, способов обложени ...

Методики оценки кредитоспособности заемщика
К настоящему времени коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности заемщиков. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Наиболее часто ...

Налоговая нагрузка предприятия
Одним из базовых показателей оценки налоговой системы страны является налоговое бремя. Наиболее полную картину существующего уровня налоговой нагрузки реального сектора экономики дает оценка налогового бремени юридических лиц. «Налоговое бремя», «налоговый пресс», «налоговая нагрузка»- это идентичн ...

Навигация

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.religref.ru