Экономика и финансы » Финансовый анализ предприятия » Анализ размещения капитала

Анализ размещения капитала

Страница 1

При анализе размещения капитала необходима оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов). Необходимо реально оценить динамику всех финансовых коэффициентов.

Оценка рыночной устойчивости предприятия представлена четырьмя базовыми коэффициентами.

Коэффициента, признающим, что «длинные» деньги выгоднее привлекать в оборот предприятия, чем короткие. Долгосрочные займы, которые используется предприятием за анализируемый период. Рассматривая финансовую устойчивость, принято определять финансовый источник позволяющий обеспечить покрытие производственных запасов. Нормальные источники способны профинансировать производственные запасы.

Избыток финансовых источников составил 613 млн. руб. (38%) , который будет использован для финансирования других активов, относящихся к текущим (предположительно дебиторским задолженностям)

Предприятие располагает собственными запасами при этом за счет собственного капитала может быть покрыта 69% потребностей в производственных запасах; за счет собственных оборотных средств (рабочего капитала) может быть покрыт 81% потребностей в производственных запасах за счет нормальных финансовых источников включающих, кроме собственных оборотных средств, и краткосрочные займы кредиты может быть покрыто полностью производственные запасы, при чем часть средств будет использована для финансирования других статей активов.

В комплексном анализе текущих активов и текущих пассивов. По результатам анализа можно увидеть, что предприятие накопило огромные не денежные средства, которые не удается профинансировать кредиторской задолженностью, то есть генерируется дефицит финансового источника, который придется покрывать за счет краткосрочных займов и кредитов.

Предприятие должно всячески снижать ТФП, что может быть достигнуто мерами, направленными на:

а) увеличение кредиторской задолженности

б) снижение суммы запасов

в) снижение дебиторской задолженности.

Анализ структуры капитала

Структура капитала являет собой соотношение собственных и ссудных финансовых средств, используемых предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности. Структура капитала определяет много аспекты не только финансовой, но и операционной и инвестиционной его деятельности, влияет на конечные результаты этой деятельности. Она влияет на коэффициент рентабельности активов и собственного капитала (то есть на уровень экономической и финансовой рентабельности предприятия), определяет систему коэффициентов финансовой стойкости и платежеспособности (то есть уровень основных финансовых рисков) и в конечном счете формирует соотношение степени прибыльности и риска в процессе развития предприятия.

Формирование структуры капитала неразрывно связано с учетом особенности каждой из его составной части. Собственный капитал характеризуется следующей позитивной основной особенностью:

– простотой привлечения, потому что решения, связанные с увеличением собственного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования), принимаются владельцами и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других субъектов;

– высшей способностью генерировать прибыль во всей сфере деятельности, потому что при его использовании не нужная уплата заимообразного процента во всей его форме;

– обеспечением финансовой стойкости развития предприятия, его платежеспособности, в долгосрочном периоде, а соответственно и снижением риска банкротства.

Страницы: 1 2 3

Финансовая аналитика:

Нематериальные активы, источники их приобретения и амортизации
В отличие от основных средств, нематериальные активы не являются материально-вещественными ценностями. В отличие от товаров они не предназначены для продажи и используются в производстве в течение более длительного времени (свыше года), чем производственные запасы. Под нематериальными активами пони ...

Состав оборотных активов и методика управления ими
Дебиторская задолженность − это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной ...

Инвестиции в основной капитал. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений
Инвестиции выражают вложение капитала в активы предприятия с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала, полученный в результате инвестирования, должен быть достаточным, чтобы возместить инвестору отказ от использования собственных средств на потребление в текущем периоде, вознагр ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.religref.ru